ประกาศคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
ที่ กน 4/2550
เรื่อง การอนุญาตและการเพิกถอนการอนุญาตเกี่ยวกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้า
นอกตลาด ด้วยวิธีการอาร์บิทราจ (Arbitrage) ของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า
โดยที่เป็นการสมควรส่งเสริมให้ผู้ประกอบธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้า ประเภทนายหน้าซื้อขายล่วงหน้ามีบทบาทและเป็นกลไกที่สนับสนุนให้เกิดสภาพคล่องในตลาดสินค้าเกษตรล่วงหน้าแห่งประเทศไทยมากขึ้น
อาศัยอำนาจตามความในมาตรา 7 (1) และ (11) และมาตรา 118 (1) แห่งพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า พ.ศ. 2542 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า (ฉบับที่ 2) พ.ศ. 2550 คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้าจึงออกประกาศดังต่อไปนี้
ข้อ 1 ในประกาศนี้
“อาร์บิทราจ” (Arbitrage) หมายความว่า กลยุทธ์หรือวิธีการซื้อขายล่วงหน้าที่มีการส่งคำสั่งซื้อล่วงหน้าและคำสั่งขายล่วงหน้าในเวลาเดียวกันหรือใกล้เคียงกันในประเภทหรือชนิดสินค้าที่มีลักษณะเหมือนหรือคล้ายกัน ระหว่างตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures Exchange) ตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป โดยการซื้อล่วงหน้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าแห่งหนึ่งและขายล่วงหน้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าอีกแห่งหนึ่ง
“นายหน้าซื้อขายล่วงหน้า” หมายความว่า ผู้ได้รับอนุญาตจากเลขาธิการให้จัดหาและรับคำสั่งซื้อหรือคำสั่งขายล่วงหน้าจากลูกค้า
“สำนักงาน” หมายความว่า สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
“ตลาด” หมายความว่า ตลาดสินค้าเกษตรล่วงหน้าแห่งประเทศไทย
“เลขาธิการ” หมายความว่า เลขาธิการคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
“คณะกรรมการ ก.ส.ล.” หมายความว่า คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
ข้อ 2 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดเพื่อตนเอง (Proprietary Trading) ด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้ แต่ต้องยื่นคำขออนุญาตต่อเลขาธิการเป็นรายๆ ไป ตามแบบและระยะเวลาที่สำนักงานกำหนด
ข้อ 3 ผู้ที่จะได้รับการพิจารณาอนุญาตจากเลขาธิการ ต้องแสดงได้ว่าจะมีคุณสมบัติดังนี้
(1) มีเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าไม่ต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต้นที่คณะกรรมการ ก.ส.ล. กำหนด
(2) มีระบบงานที่ชัดเจนและเหมาะสมเกี่ยวกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ และการบริหารความเสี่ยงที่มีผลกระทบต่อฐานะทางการเงินของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า รวมถึงระบบการรายงานธุรกรรมต่อสำนักงาน
(3) ต้องมีบุคลากรที่จะสามารถซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้ โดยมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานกำหนด
ข้อ 4 ในการพิจารณาอนุญาตให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจนั้น ให้เลขาธิการกำหนดประเภทหรือชนิดสินค้า ตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่จะอนุญาต และกำหนดจำนวนเงินในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ รวมทั้งเงื่อนไขอื่นๆ ตามที่เห็นสมควร เพื่อให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าปฏิบัติตลอดระยะเวลาที่ได้รับอนุญาต
ในกรณีที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าประสงค์จะขอขยายจำนวนเงินหรือแก้ไขเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขอื่นๆ ตามที่กำหนดในวรรคหนึ่ง ให้ยื่นคำขอต่อเลขาธิการตามแบบที่สำนักงานกำหนด
ข้อ 5 สำนักงานจะแจ้งผลการพิจารณาให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ขออนุญาตทราบภายในสี่สิบห้าวันนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่ได้รับคำขออนุญาตพร้อมเอกสารและหลักฐานประกอบคำขออนุญาตที่ครบถ้วนถูกต้อง
ข้อ 6 นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับการอนุญาตให้ซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ จะเริ่มทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้ต่อเมื่อแสดงให้สำนักงานเห็นว่ามีความพร้อมในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ ซึ่งรวมถึงการได้รับอนุญาตที่เกี่ยวข้องจากหน่วยงานอื่นด้วยแล้ว เช่น ธนาคารแห่งประเทศไทย เป็นต้น
ข้อ 7 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับอนุญาตตามประกาศนี้ มีหน้าที่จัดทำรายงาน ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้าด้วยวิธีการอาร์บิทราจ หรือรายงานอื่นๆ ตามที่สำนักงานกำหนดหรือระบุให้จัดทำ
ข้อ 8 การอนุญาตให้ทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ ให้มีอายุหนึ่งปีนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าแสดงให้สำนักงานเห็นว่ามีความพร้อมตามข้อ 6
ในการต่ออายุการอนุญาต ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ประสงค์จะต่ออายุการอนุญาต ยื่นคำขอต่ออายุการอนุญาตต่อเลขาธิการตามแบบและระยะเวลาที่สำนักงานกำหนด
ทั้งนี้ ในกรณีมีเหตุผลอันสมควรเลขาธิการอาจกำหนดระยะเวลาการอนุญาตและการต่ออายุการอนุญาตมากกว่าหนึ่งปีก็ได้
ข้อ 9 ในกรณีที่เลขาธิการเห็นว่านายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับอนุญาตตามประกาศนี้ รายใดปฏิบัติหรือไม่ปฏิบัติดังต่อไปนี้
(1) มีการถือครองข้อตกลงซื้อขายล่วงหน้าในด้านซื้อหรือในด้านขายของตลาดซื้อขายล่วงหน้าตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป ในปริมาณที่ไม่เป็นสัดส่วนเดียวกันหรือใกล้เคียงกัน
(2) ไม่ดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิตามเกณฑ์ขั้นต้นที่คณะกรรมการ ก.ส.ล. กำหนด
(3) ไม่ดำรงและไม่ดำเนินการตามระบบงานหรือความพร้อมทางด้านบุคลากรตามที่ได้รับอนุญาต
(4) ใช้จำนวนเงินในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ เกินจำนวนที่เลขาธิการกำหนด
(5) ไม่ได้มีการจัดทำรายงานธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายล่วงหน้าหรือรายงานอื่นๆ ตามที่สำนักงานกำหนดหรือระบุให้จัดทำ
(6) ทำความผิดร้ายแรงตามกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้าหรือกฎหมายอื่นที่เกี่ยวข้องของไทยหรือของต่างประเทศ อันเนื่องมาจากการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้าตามที่ได้รับอนุญาตภายใต้ประกาศนี้
ให้เลขาธิการมีอำนาจสั่งเพิกถอนการอนุญาตให้ทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ โดยอาจกำหนดเงื่อนไขและระยะเวลาให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าผู้ถูกสั่งเพิกถอนการอนุญาตรายนั้นปฏิบัติด้วยก็ได้ และให้ถือว่าการอนุญาตของคณะกรรมการ ก.ส.ล. แก่นายหน้า รายดังกล่าวเป็นอันสิ้นสุดลงนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่สิ้นระยะเวลาที่เลขาธิการสั่งเพิกถอนการอนุญาตหรือที่กำหนดในเงื่อนไขการเพิกถอนการอนุญาตดังกล่าว
ข้อ 10 นอกจากที่ระบุไว้เป็นการเฉพาะแล้ว ให้สำนักงานมีอำนาจกำหนดหลักเกณฑ์ในรายละเอียดเกี่ยวกับเรื่องที่กำหนดในประกาศนี้ เพื่อให้เกิดความชัดเจนในทางปฏิบัติและเพื่อความสะดวกในการตรวจสอบการปฏิบัตินั้นได้
ข้อ 11 ประกาศนี้ให้ใช้บังคับนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่ประกาศเป็นต้นไป
ประกาศ ณ วันที่ 9 ตุลาคม พ.ศ. 2550
เกริกไกร จีระแพทย์
(นายเกริกไกร จีระแพทย์)
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์
ประธานกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
--สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า--
-พห-
ที่ กน 4/2550
เรื่อง การอนุญาตและการเพิกถอนการอนุญาตเกี่ยวกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้า
นอกตลาด ด้วยวิธีการอาร์บิทราจ (Arbitrage) ของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า
โดยที่เป็นการสมควรส่งเสริมให้ผู้ประกอบธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้า ประเภทนายหน้าซื้อขายล่วงหน้ามีบทบาทและเป็นกลไกที่สนับสนุนให้เกิดสภาพคล่องในตลาดสินค้าเกษตรล่วงหน้าแห่งประเทศไทยมากขึ้น
อาศัยอำนาจตามความในมาตรา 7 (1) และ (11) และมาตรา 118 (1) แห่งพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า พ.ศ. 2542 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า (ฉบับที่ 2) พ.ศ. 2550 คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้าจึงออกประกาศดังต่อไปนี้
ข้อ 1 ในประกาศนี้
“อาร์บิทราจ” (Arbitrage) หมายความว่า กลยุทธ์หรือวิธีการซื้อขายล่วงหน้าที่มีการส่งคำสั่งซื้อล่วงหน้าและคำสั่งขายล่วงหน้าในเวลาเดียวกันหรือใกล้เคียงกันในประเภทหรือชนิดสินค้าที่มีลักษณะเหมือนหรือคล้ายกัน ระหว่างตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures Exchange) ตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป โดยการซื้อล่วงหน้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าแห่งหนึ่งและขายล่วงหน้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าอีกแห่งหนึ่ง
“นายหน้าซื้อขายล่วงหน้า” หมายความว่า ผู้ได้รับอนุญาตจากเลขาธิการให้จัดหาและรับคำสั่งซื้อหรือคำสั่งขายล่วงหน้าจากลูกค้า
“สำนักงาน” หมายความว่า สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
“ตลาด” หมายความว่า ตลาดสินค้าเกษตรล่วงหน้าแห่งประเทศไทย
“เลขาธิการ” หมายความว่า เลขาธิการคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
“คณะกรรมการ ก.ส.ล.” หมายความว่า คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
ข้อ 2 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดเพื่อตนเอง (Proprietary Trading) ด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้ แต่ต้องยื่นคำขออนุญาตต่อเลขาธิการเป็นรายๆ ไป ตามแบบและระยะเวลาที่สำนักงานกำหนด
ข้อ 3 ผู้ที่จะได้รับการพิจารณาอนุญาตจากเลขาธิการ ต้องแสดงได้ว่าจะมีคุณสมบัติดังนี้
(1) มีเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าไม่ต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต้นที่คณะกรรมการ ก.ส.ล. กำหนด
(2) มีระบบงานที่ชัดเจนและเหมาะสมเกี่ยวกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ และการบริหารความเสี่ยงที่มีผลกระทบต่อฐานะทางการเงินของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า รวมถึงระบบการรายงานธุรกรรมต่อสำนักงาน
(3) ต้องมีบุคลากรที่จะสามารถซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้ โดยมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานกำหนด
ข้อ 4 ในการพิจารณาอนุญาตให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจนั้น ให้เลขาธิการกำหนดประเภทหรือชนิดสินค้า ตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่จะอนุญาต และกำหนดจำนวนเงินในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ รวมทั้งเงื่อนไขอื่นๆ ตามที่เห็นสมควร เพื่อให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าปฏิบัติตลอดระยะเวลาที่ได้รับอนุญาต
ในกรณีที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าประสงค์จะขอขยายจำนวนเงินหรือแก้ไขเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขอื่นๆ ตามที่กำหนดในวรรคหนึ่ง ให้ยื่นคำขอต่อเลขาธิการตามแบบที่สำนักงานกำหนด
ข้อ 5 สำนักงานจะแจ้งผลการพิจารณาให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ขออนุญาตทราบภายในสี่สิบห้าวันนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่ได้รับคำขออนุญาตพร้อมเอกสารและหลักฐานประกอบคำขออนุญาตที่ครบถ้วนถูกต้อง
ข้อ 6 นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับการอนุญาตให้ซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ จะเริ่มทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้ต่อเมื่อแสดงให้สำนักงานเห็นว่ามีความพร้อมในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ ซึ่งรวมถึงการได้รับอนุญาตที่เกี่ยวข้องจากหน่วยงานอื่นด้วยแล้ว เช่น ธนาคารแห่งประเทศไทย เป็นต้น
ข้อ 7 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับอนุญาตตามประกาศนี้ มีหน้าที่จัดทำรายงาน ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้าด้วยวิธีการอาร์บิทราจ หรือรายงานอื่นๆ ตามที่สำนักงานกำหนดหรือระบุให้จัดทำ
ข้อ 8 การอนุญาตให้ทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ ให้มีอายุหนึ่งปีนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าแสดงให้สำนักงานเห็นว่ามีความพร้อมตามข้อ 6
ในการต่ออายุการอนุญาต ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ประสงค์จะต่ออายุการอนุญาต ยื่นคำขอต่ออายุการอนุญาตต่อเลขาธิการตามแบบและระยะเวลาที่สำนักงานกำหนด
ทั้งนี้ ในกรณีมีเหตุผลอันสมควรเลขาธิการอาจกำหนดระยะเวลาการอนุญาตและการต่ออายุการอนุญาตมากกว่าหนึ่งปีก็ได้
ข้อ 9 ในกรณีที่เลขาธิการเห็นว่านายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับอนุญาตตามประกาศนี้ รายใดปฏิบัติหรือไม่ปฏิบัติดังต่อไปนี้
(1) มีการถือครองข้อตกลงซื้อขายล่วงหน้าในด้านซื้อหรือในด้านขายของตลาดซื้อขายล่วงหน้าตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป ในปริมาณที่ไม่เป็นสัดส่วนเดียวกันหรือใกล้เคียงกัน
(2) ไม่ดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิตามเกณฑ์ขั้นต้นที่คณะกรรมการ ก.ส.ล. กำหนด
(3) ไม่ดำรงและไม่ดำเนินการตามระบบงานหรือความพร้อมทางด้านบุคลากรตามที่ได้รับอนุญาต
(4) ใช้จำนวนเงินในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ เกินจำนวนที่เลขาธิการกำหนด
(5) ไม่ได้มีการจัดทำรายงานธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายล่วงหน้าหรือรายงานอื่นๆ ตามที่สำนักงานกำหนดหรือระบุให้จัดทำ
(6) ทำความผิดร้ายแรงตามกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้าหรือกฎหมายอื่นที่เกี่ยวข้องของไทยหรือของต่างประเทศ อันเนื่องมาจากการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้าตามที่ได้รับอนุญาตภายใต้ประกาศนี้
ให้เลขาธิการมีอำนาจสั่งเพิกถอนการอนุญาตให้ทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ โดยอาจกำหนดเงื่อนไขและระยะเวลาให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าผู้ถูกสั่งเพิกถอนการอนุญาตรายนั้นปฏิบัติด้วยก็ได้ และให้ถือว่าการอนุญาตของคณะกรรมการ ก.ส.ล. แก่นายหน้า รายดังกล่าวเป็นอันสิ้นสุดลงนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่สิ้นระยะเวลาที่เลขาธิการสั่งเพิกถอนการอนุญาตหรือที่กำหนดในเงื่อนไขการเพิกถอนการอนุญาตดังกล่าว
ข้อ 10 นอกจากที่ระบุไว้เป็นการเฉพาะแล้ว ให้สำนักงานมีอำนาจกำหนดหลักเกณฑ์ในรายละเอียดเกี่ยวกับเรื่องที่กำหนดในประกาศนี้ เพื่อให้เกิดความชัดเจนในทางปฏิบัติและเพื่อความสะดวกในการตรวจสอบการปฏิบัตินั้นได้
ข้อ 11 ประกาศนี้ให้ใช้บังคับนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่ประกาศเป็นต้นไป
ประกาศ ณ วันที่ 9 ตุลาคม พ.ศ. 2550
เกริกไกร จีระแพทย์
(นายเกริกไกร จีระแพทย์)
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์
ประธานกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
--สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า--
-พห-