การปรับปรุงหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการซื้อหรือมีหุ้นในบริษัทจำกัดเกินอัตราที่กฎหมายกำหนด

                                  4  พฤษภาคม  2548 
เรียน  ผู้จัดการ 
      บริษัทเงินทุน   และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ทุกบริษัท 
          ที่ ธปท.ฝสว.(21)ว. 799 /2548  เรื่อง  การปรับปรุงหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการซื้อหรือมีหุ้นในบริษัทจำกัดเกินอัตราที่กฎหมายกำหนด 
          1.  เหตุผลในการออกหนังสือเวียน 
               1.1  เพื่อให้การปรับปรุงโครงสร้างหนี้ของสถาบันการเงินดำเนินการเป็นไปอย่างต่อเนื่อง และเพื่อให้สอดคล้องกับมติคณะรัฐมนตรีที่ให้ความเห็นชอบในการขยายระยะเวลาการให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีอากรและค่าธรรมเนียมในการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย  
               1.2  เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม  2547  คณะรัฐมนตรีได้มีมติอนุมัติให้ขยายระยะเวลาการให้
สิทธิประโยชน์ทางภาษีและค่าธรรมเนียมในการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ออกไปอีก 2 ปี  โดยมีเงื่อนไขเพิ่มเติมและจำกัดเฉพาะหนี้บางประเภทเท่านั้นที่สถาบันการเงินจะได้รับสิทธิประโยชน์ดังกล่าว  จึงออกหนังสือเวียนฉบับนี้เพื่อปรับปรุงหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการซื้อหรือมีหุ้นในบริษัทจำกัดเกินอัตราที่กฎหมายกำหนดเพิ่มเติม 
          2.  อำนาจตามกฎหมาย   
               ธนาคารแห่งประเทศไทยอาศัยอำนาจตามความในมาตรา 20(4) และมาตรา 54(6) แห่งพระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจเงินทุน ธุรกิจหลักทรัพย์ และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ พ.ศ. 2522 และที่แก้ไขเพิ่มเติม และตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย เรื่อง หลักเกณฑ์และวิธีการลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทเงินทุน และบริษัทเงินทุนหลักทรัพย์ ลงวันที่ 25 เมษายน 2546 และที่แก้ไขเพิ่มเติม  ออกหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการซื้อหรือมีหุ้นในบริษัทจำกัดเกินอัตราที่กฎหมายกำหนดตามความในหนังสือฉบับนี้ 
          3.  ขอบเขตการบังคับใช้   
               หนังสือฉบับนี้ให้ใช้บังคับกับบริษัทเงินทุน และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ทุกบริษัท 
          4.  เนื้อหา 
                    4.1 การอนุญาตเป็นการทั่วไปให้ซื้อหรือมีหุ้นในบริษัทจำกัดเกินอัตราที่กฎหมายกำหนด 
อันเนื่องมาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหนังสือฉบับนี้  ให้เฉพาะสำหรับกรณีการปรับปรุงโครงสร้างหนี้กับลูกหนี้ที่ถูกจัดชั้นเป็นสินทรัพย์จัดชั้นต่ำกว่ามาตรฐาน สงสัย สงสัยจะสูญ และสูญก่อนวันที่ 1 มกราคม 2548 ตามประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย เรื่อง สินทรัพย์ที่ไม่มีราคาหรือเรียกคืนไม่ได้ และสินทรัพย์ที่สงสัยว่าจะไม่มีราคาหรือเรียกคืนไม่ได้ของบริษัทเงินทุน และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ ลงวันที่ 23 สิงหาคม 2547 และให้รวมถึงลูกหนี้ที่ถูกจัดชั้นเป็นสินทรัพย์จัดชั้นสงสัยจะสูญที่กันสำรองครบร้อยละ 100 และตัดออกจากบัญชีแล้วแต่ยังไม่ได้บันทึกกลับเข้ามาในบัญชี 
                    4.2   อนุญาตเป็นการทั่วไป  จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2549 ให้บริษัทเงินทุน และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ มีหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิในบริษัทลูกหนี้  เนื่องจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยเกินร้อยละ 10 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทจำกัดซึ่งเป็นลูกหนี้ดังกล่าว ทั้งนี้ การอนุญาตดังกล่าวให้ครอบคลุมถึงกรณีหุ้นของบริษัทอื่นที่ลูกหนี้หรือผู้ค้ำประกันหนี้ของลูกหนี้นำมาตีชำระหนี้ หุ้นของผู้ค้ำประกันหนี้ของลูกหนี้ที่นำมาตีชำระหนี้ การถือหุ้นในบริษัทที่จัดตั้งขึ้นมาเพื่อเข้าถือหุ้นหรือฟื้นฟูบริษัทลูกหนี้  และหุ้นของบริษัทจำกัดที่ได้มาจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นตามสัดส่วนของหุ้นที่ได้รับจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ 
หรือใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นที่ได้รับจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ด้วย 
                     4.3   อนุญาตเป็นการทั่วไป จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม  2549  ให้บริษัทเงินทุนมีเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อกรรมสิทธิ์ของบริษัทเงินทุนเองทั้งหมดมูลค่ารวมกันเกินร้อยละ 60 ของเงินกองทุนของบริษัทเงินทุน เฉพาะในกรณีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ส่วนที่เกินนั้นเป็นหลักทรัพย์ที่ได้มาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย  และให้บริษัทเครดิตฟองซิเอร์มีหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ หรือหุ้นกู้ทั้งหมด มูลค่ารวมกันเกินร้อยละ 20 ของเงินกองทุนของบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ เฉพาะในกรณีหุ้นส่วนที่เกินนั้นเป็นหุ้นที่ได้มาจากการปรับปรุง โครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย ทั้งนี้ การอนุญาตดังกล่าวให้ครอบคลุม
ถึงกรณีหุ้นของบริษัทอื่นที่ลูกหนี้หรือผู้ค้ำประกันหนี้ของลูกหนี้นำมาตีชำระหนี้ หุ้นของผู้ค้ำประกันหนี้ของลูกหนี้ที่นำมาตีชำระหนี้  การถือหุ้นในบริษัทที่จัดตั้งขึ้นมาเพื่อเข้าถือหุ้นหรือฟื้นฟูบริษัท ลูกหนี้  และหุ้นของบริษัทจำกัดที่ได้มาจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นตามสัดส่วนของหุ้นที่ได้รับจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ หรือใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นที่ได้รับจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ด้วย 
                      4.4   กรณีที่ธนาคารแห่งประเทศไทยได้อนุญาตให้บริษัทเงินทุนมีเงินลงทุนใน    หลักทรัพย์เพื่อกรรมสิทธิ์ของบริษัทเงินทุนเองทั้งหมดมูลค่ารวมกันเกินร้อยละ 60 ของเงินกองทุน เนื่องจากการถือหุ้นในบริษัทจำกัดที่ได้มาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยหรือกรณีอื่นที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทย  หากบริษัทเงินทุนยังคงมีสัดส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ในบริษัทจำกัดทั่วไป  ซึ่งไม่ได้ถือเงินลงทุนใน หลักทรัพย์เนื่องจากการปรับโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยหรือกรณีอื่นที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยน้อยกว่าร้อยละ 60 ของเงินกองทุน  ให้ถือว่าบริษัทเงินทุนสามารถลงทุนเพิ่มได้จนกว่าสัดส่วนเงินลงทุนในหลักทรัพย์ในบริษัทจำกัดทั่วไป จะเท่ากับร้อยละ 60 ของเงินกองทุนของบริษัทเงินทุนนั้น  
          กรณีที่ธนาคารแห่งประเทศไทยได้อนุญาตให้บริษัทเครดิตฟองซิเอร์ มีหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ หรือหุ้นกู้ทั้งหมดมูลค่ารวมกันเกินร้อยละ 20 ของเงินกองทุน เนื่องจากการถือหุ้นใน บริษัทจำกัดที่ได้มาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย หรือ กรณีอื่นที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทย   หากบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ยังคงมีสัดส่วน การถือหุ้นดังกล่าวในบริษัทจำกัดทั่วไป ซึ่งไม่ได้ถือหุ้นเนื่องจากการปรับโครงสร้างหนี้ตาม หลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยหรือกรณีอื่นที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทย 
น้อยกว่าร้อยละ 20 ของเงินกองทุน ให้ถือว่าบริษัทเครดิตฟองซิเอร์สามารถลงทุนเพิ่มได้จนกว่า สัดส่วนการถือหุ้นสามัญ  หุ้นบุริมสิทธิ หรือหุ้นกู้ในบริษัทจำกัดทั่วไป  จะเท่ากับร้อยละ 20 ของ  เงินกองทุนของบริษัทเครดิตฟองซิเอร์นั้น 
                         4.5   บริษัทเงินทุน และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ ที่มีหุ้นในบริษัทจำกัดเนื่องจากการ ปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยเกินอัตราที่กฎหมายกำหนด ต้องลดสัดส่วนการมีหุ้นดังกล่าวและการถือหุ้นในบริษัทจำกัดในกรณีอื่น ๆ ทั้งหมด ยกเว้นการถือหุ้นที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทย  ลงให้เหลือรวมกันไม่เกินร้อยละ 10 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทจำกัดนั้น ๆ และให้บริษัทเงินทุน มีเงินลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อเป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทเงินทุนเอง เนื่องจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของ ธนาคารแห่งประเทศไทย และกรณีอื่น ๆ  ทั้งหมด ยกเว้นการถือเงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับ อนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทย มูลค่ารวมกันไม่เกินร้อยละ 60 ของเงินกองทุนของบริษัท เงินทุน และให้บริษัทเครดิตฟองซิเอร์มีหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ หรือหุ้นกู้ เนื่องจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย และกรณีอื่น ๆ ทั้งหมด ยกเว้นการถือหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ หรือหุ้นกู้ที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทย มูลค่ารวมกัน ไม่เกินร้อยละ 20 ของเงินกองทุนของบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ในทันทีที่สามารถทำได้ แต่ต้องไม่เกินระยะเวลาที่กำหนดตามข้อ 4.5.1 ถึง 4.5.2 เว้นแต่ได้รับอนุญาตเป็นกรณีพิเศษจากธนาคารแห่งประเทศไทย 
         4.5.1   หุ้นที่ได้รับโอนมาตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2548 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2548 ต้องลดสัดส่วนลงให้เหลือไม่เกินอัตราส่วนที่กำหนดข้างต้น ภายในวันที่ 31 ธันวาคม 2551   
          4.5.2   หุ้นที่ได้รับโอนมาตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2549 ต้องลดสัดส่วนลงให้เหลือไม่เกินอัตราส่วนที่กำหนดข้างต้น ภายในวันที่ 31 ธันวาคม 2552 
          4.6   การลดสัดส่วนการมีหุ้นในบริษัทจำกัดที่ได้มาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยจะต้องไม่ก่อให้เกิดผลขาดทุนแก่บริษัทเงินทุน  และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์  เว้นแต่กรณีดังต่อไปนี้ 
          4.6.1   การจำหน่ายหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่ได้รับมาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยซึ่งจำหน่ายในราคาไม่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี (Book Value) หรือราคาปิด (Close Price) ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ก่อนวันที่บริษัทเงินทุน และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ จำหน่ายหลักทรัพย์ดังกล่าว  1 วันทำการ  
          ทั้งนี้ ให้บริษัทเงินทุน และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์จัดเตรียมเอกสารที่แสดงราคาที่จำหน่ายเพื่อการตรวจสอบของธนาคารแห่งประเทศไทยในภายหลัง 
          4.6.2   การจำหน่ายหุ้นของบริษัทจำกัดที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่ได้รับมาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย ซึ่งเกิดผลขาดทุนจากการจำหน่ายหุ้นดังกล่าวไม่เกินคราวละ 5 ล้านบาท หรือหากผลขาดทุนเกินกว่า จำนวนดังกล่าว ต้องจำหน่ายในราคาที่ผู้สอบบัญชีของสถาบันการเงินได้รับรองความเหมาะสมของ ราคาที่จำหน่ายหุ้น 
          ในกรณีที่ผู้สอบบัญชีไม่มีความเชี่ยวชาญในการรับรองความเหมาะสมของ ราคาดังกล่าว  ผู้สอบบัญชีสามารถหาผู้เชี่ยวชาญมารับรองความเหมาะสมของราคาดังกล่าว โดยให้ ถือว่าเป็นราคาที่รับรองโดยผู้สอบบัญชี  
          ธนาคารแห่งประเทศไทยจะใช้ความสมเหตุสมผลของราคาที่รับรอง ทั้งในกรณีที่ผู้สอบบัญชีรับรองเองและกรณีที่ผู้สอบบัญชีหาผู้เชี่ยวชาญมารับรอง ประกอบการพิจารณา อนุญาตให้เป็นผู้สอบบัญชีของสถาบันการเงินด้วย 
          ทั้งนี้ ให้บริษัทเงินทุน  และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์แจ้งการขายดังกล่าวภายใน 7 วัน นับจากวันที่เกิดรายการ โดยส่งหลักฐานการรับรองราคาของผู้สอบบัญชีมาด้วย    
          4.6.3   กรณีอื่นที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทย 
          อนึ่ง การคำนวณว่าการจำหน่ายหลักทรัพย์ก่อให้เกิดผลขาดทุนหรือไม่นั้นให้เปรียบเทียบราคาที่จำหน่ายกับราคาที่บันทึกบัญชี ณ วันที่ได้รับหลักทรัพย์ 
          4.7   ให้บริษัทเงินทุน และบริษัทเครดิตฟองซิเอร์รายงานการซื้อหรือมีหุ้นในบริษัทจำกัดอันเนื่องมาจากการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามหลักเกณฑ์ของธนาคารแห่งประเทศไทยต่อธนาคารแห่งประเทศไทย ในรูปแบบ
ของตาราง FI Investment Position เป็นรายเดือน  
          5.  วันเริ่มต้นบังคับใช้ 
          หนังสือฉบับนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2548  เป็นต้นไป 
                                                    ขอแสดงความนับถือ 
                                                (ม.ร.ว. ปรีดิยาธร  เทวกุล) 
                                                        ผู้ว่าการ 
 ฝ่ายนโยบายความเสี่ยงและวิเคราะห์ 
 โทร. 0-2283-5304, 0-2283-5303 
 หมายเหตุ  [ 
] ธนาคารจะจัดให้มีการประชุมชี้แจงในวันที่......เวลา......ณ................ 
          [X
] ไม่มีการจัดประชุมชี้แจง 
ฝสวว30-คส22403-25480506ด