นายธีรัชย์ อัตนวานิช ที่ปรึกษาด้านตลาดตราสารหนี้ สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า สบน. ได้ดำ เนินธุรกรรม Bond Switching ในปีงบประมาณ พ.ศ.2560 เมื่อวันที่ 28 มิถุนายน 2560 โดยดำเนินการปรับโครงสร้างหนี้ได้ ครบตามวงเงินที่ประกาศจำนวน 90,000 ล้านบาท
การดำเนินธุรกรรม Bond Switching ในครั้งนี้ มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงในการปรับโครงสร้างหนี้ของ พันธบัตรรัฐบาล เพิ่มสภาพคล่องของพันธบัตร และส่งเสริมการบริหารจัดการพอร์ตหนี้ของรัฐบาลให้มีความเหมาะสมยิ่งขึ้น และได้รับ ความสนใจจากนักลงทุนในการเข้าร่วมทำธุรกรรม Bond Switching เป็นจำนวนมาก อาทิ กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ สำนักงานประกันสังคม ธนาคารพาณิชย์ กองทุนรวม และบริษัทประกัน รวมถึงนักลงทุนสถาบันจากต่างประเทศ โดยมีวงเงินเสนอ แลกรวมสูงกว่า 106,946 ล้านบาท ซึ่งทำให้ สบน. ลดยอดหนี้คงค้างของพันธบัตรรัฐบาลที่จะครบกำหนดในปีงบประมาณ พ.ศ. 2561 – 2562 (Source Bond) ทั้ง 4 รุ่น ครบตามวงเงินที่กำหนด ดังนี้
รุ่นพันธบัตร อายุคงเหลือ วงเงินการทำธุรกรรม
1.LB183B 8 เดือน 11,694 ล้านบาท
2.LB191A 1 ปี 6 เดือน 2,079 ล้านบาท
3.LB193A 1 ปี 8 เดือน 14,318 ล้านบาท
4.LB196A 1 ปี 11 เดือน 61,909 ล้านบาท
รวม 90,000 ล้านบาท
และสามารถออกพันธบัตร Destination Bond ในรุ่นอายุที่ยาวกว่าทดแทนและสอดคล้องกับความต้องการของนักลงทุน ทุกกลุ่มได้อย่างทั่วถึง ทั้งกลุ่มนักลงทุนระยะสั้นและระยะยาว จำนวน 5 รุ่น ได้แก่
รุ่นพันธบัตร อายุคงเหลือ วงเงินการทำธุรกรรม
1.LB226A 4 ปี 11 เดือน 6,636 ล้านบาท
2.LB25DA 8 ปี 5 เดือน 11,417 ล้านบาท
3.LB316A 13 ปี 11 เดือน 31,358 ล้านบาท
4.LB466A 28 ปี 11 เดือน 14,318 ล้านบาท
5.LB666A 49 ปี 26,271 ล้านบาท
รวม 90,000 ล้านบาท
ผลการทำธุรกรรม Bond Switching ในครั้งนี้สามารถจำแนกเป็น 4 มิติ ดังนี้
1) ด้านการบริหารหนี้: สามารถลดความเสี่ยงในการปรับโครงสร้างหนี้รัฐบาลและยืดอายุคงเหลือเฉลี่ยของ Source Bond จาก 1 ปี 8 เดือน เป็นอายุเฉลี่ย 25 ปี 2 เดือน
2) ด้านต้นทุน: สามารถลดภาระต้นทุนเฉลี่ยของ Source Bond จากร 4.01% ต่อปี เหลือ 3.52% ต่อปี
3) ด้านการขยายฐานนักลงทุน: การทำธุรกรรม Bond Switching ในครั้งนี้ มีนักลงทุนเข้าร่วมทำธุรกรรมหลาก หลายเพิ่มขึ้น ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ กองทุนต่างๆ ทั้งกองทุนภาครัฐและภาคเอกชน บริษัทประกันชีวิต และนักลงทุนต่างชาติทั้งจาก เอเชียและยุโรป
4) ด้านการเพิ่มสภาพคล่อง: การทำธุรกรรม Bond Switching ได้สร้างสภาพคล่องของพันธบัตรที่ใช้ในการสร้าง อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงในรุ่นที่มีการประมูล (On-the-run Benchmark Bond) จำนวน 4 รุ่น ได้แก่ รุ่นอายุ 5 ปี 15 ปี 30 ปี และ 50 ปี ซึ่งเป็นการเพิ่มวงเงินในการซื้อขายในตลาดรอง