BBL42CA เปิดเทรดวันแรกที่ 2.30 บาท ลดลง 0.45 บาท(-16.36%)จากราคาเสนอขาย 2.75 บาท/หน่วย
ขณะที่เมื่อ 10.02 น.หุ้น BBL อยู่ที่ 150.50 บาท ลดลง 1 บาท (-0.66%)มูลค่าซื้อขาย 56.66 ล้านบาท
PTTE42CA เปิดเทรดวันแรกที่ 2.82 บาท เพิ่มขึ้น 0.32 บาท(+12.8%)จากราคาเสนอขาย 2.50 บาท/หน่วย
ขณะที่เมื่อ 10.02 น.หุ้น PTTEP อยู่ที่ 178.50 บาท ลดลง 1 บาท (-0.56%)มูลค่าซื้อขาย 113.67 ล้านบาท
บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯว่า BBL42CA เป็น DW ชุดที่ 2 ที่เสนอขายโดย บล.กิมเอ็ง และเป็น DW ตัวแรกในตลาดหลักทรัพย์ที่มี BBL เป็นหุ้นอ้างอิง ประเด็นการลงทุนที่สำคัญสำหรับ BBL42CA มีดังนี้ จากการที่ BBL42CA มีสถานะ Out-of-the-money ค่อนข้างมาก (ราคาหุ้นแม่ล่าสุด 151.50 บาท เทียบกับราคาใช้สิทธิ 170 บาท) ทำให้ค่า Effective Gearing ของ BBL42CA อยู่ที่ระดับ 4.18 เท่า หมายความว่า หากราคาหุ้น BBL เพิ่มขึ้น 1% ราคาเหมาะสมของ BBL42CA ควรขยับขึ้นเฉลี่ย 4.18% (ภายใต้สมมติฐาน Implied Volatility ระดับ 60%)
หากพิจารณาในเชิงเปรียบเทียบกับ DW ที่อิงกับหุ้นธนาคาร จะพบว่าค่าความแพง หรือ Implied Volatility ของ SCB08CA, KBAN13CB และ KTB01CA ล่าสุดอยู่ที่ระดับ 79%, 76% และ 99% ตามลำดับ ดังนั้น หากค่า Implied Volatility ของ BBL42CA ต่ำกว่า 70% จะทำให้ BBL42CA มีความน่าสนใจในการลงทุน
ส่วน มูลค่าเหมาะสม PTTE42CA จะมีการปรับเปลี่ยนตลอดช่วงอายุของ DW เนื่องจากอายุคงเหลือที่ลดลง ความผันผวนของหุ้นแม่ และราคาหุ้นแม่ที่เปลี่ยนแปลงไป หากราคาหุ้น PTTEP ณ วันที่ 25 มีนาคม 2554 ปิดที่ 179.50 บาท มูลค่า PTTE42CA ณ วันทำการซื้อขายสุดท้ายจะลดลงเหลือ 1.83 บาท/หุ้น โดยได้วิเคราะห์มูลค่าเหมาสะม PTTE42CA เทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น PTTEP และความผันผวนของหุ้น PTTEP ณ ระดับต่าง ๆ
เมื่อหุ้น PTTEP อยู่ที่ 179.50 บาท มูลค่าเหมาะสมของ PTTE42CA จะอยู่ที่ 2.17-2.84 บาท ผันตาม Volatilitiy Sensitivity Analysis ที่ 80-90%
อนึ่ง ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์(DW)ในหุ้นสามัญของธนาคารกรุงเทพ (BBL42CA)ออกโดย บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) หรือ (KEST)รุ่น A (ประเภทสิทธิในการซื้อ)มีจำนวน 20,000,000 หน่วย ราคาเสนอขาย 2.75 บาท/หน่วย อัตราการใช้สิทธิ 10.00 DW : 1.00 หุ้น BBL ในราคาการใช้สิทธิ 170.00 บาท/หุ้น อายุ DW เริ่ม 02 พ.ย. 2553 ถึง 18 เม.ย. 2554 โดยกำหนดให้ซื้อขายสุดท้าย 07 เม.ย. 2554 และจะครบกำหนดอายุ 18 เม.ย. 2554 พร้อมกับให้ใช้สิทธิครั้งสุดท้าย 18 เม.ย. 2554
ส่วนใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ในหุ้นสามัญของบมจ.ปตท. ผลิตและสำรวจปิโตรเลียม (PTTE42CA)ออกโดย บริษัทหลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) รุ่น A (ประเภทสิทธิในการซื้อ)มีจำนวน 20,000,000 หน่วย ราคาเสนอขาย 2.50 บาท/หน่วย ในอัตราการใช้สิทธิ 20.00 DW : 1.00 PTTEP ในราคาการใช้สิทธิ 143.00 บาท/หุ้น อายุ DW เริ่ม 02 พ.ย. 2553 ถึง 31 มี.ค. 2554 โดยให้ซื้อขายสุดท้าย 25 มี.ค. 2554 และจะครบกำหนดอายุ 31 มี.ค. 2554 พร้อมให้ใช้สิทธิครั้งสุดท้าย 31 มี.ค. 2554