โบรกเกอร์ เห็นพ้อง"ซื้อ"บมจ.เอสวีไอ(SVI)คาดว่าผลประกอบการงวดไตรมาส 4/53 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปีนี้ โดยคาดว่าจะมีกำไรในช่วง 174-190 ล้านบาท เติบโตทั้ง qoq และ yoy เป็นผลจากสามารถผลิตงานตามคำสั่งซื้อของลูกค้าได้อย่างเต็มที่แล้ว หลังหมดปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบ
ผลประกอบการของ SVI ในปี 54 คาดว่าจะมีการเติบโตสดใส เนื่องจากจะมีลูกค้าใหม่ ๆ เข้ามาจากการรับผลิตสินค้าใหม่ ๆ ตามคำสั่งซื้อของลูกค้า อย่าง IP Camera และเครื่องช่วยฟังสำหรับทางการแพทย์ ซึ่งสินค้าเหล่านี้จะให้มาร์จินที่ดี และ SVI ยังโฟกัสฐานลูกค้าจากสแกนดิเนเวียค่อนข้างมาก อีกทั้งยังมีกำลังการผลิตใหม่เพิ่มเข้ามาจากโรงงาน SVI 3 ซึ่งเดินเครื่องในพ.ย.นี้ ซึ่งจะรับรู้รายได้เต็มที่ในปีหน้า
ทั้งนี้ ผู้บริหาร SVI คาดว่าจะมีคำสั่งซื้อเข้ามาถึง 300 ล้านเหรียญสหรัฐฯในปีหน้า ซึ่งเห็นว่าในครึ่งแรกปี 54 มีคำสั่งซื้อในมือแล้ว 150 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
พร้อมคาดการณ์ยอดขายปี 53 เติบโต 20% ส่วนปี 54 คาดว่ายอดขายจะเติบโตในช่วง 18-23% ส่วนกำไรสุทธิปีนี้คาดว่าจะอยู่ในช่วง 658-711 ล้านบาท เติบโตจากปี 52 ที่มีกำไรสุทธิ 582 ล้านบาท ส่วนปีหน้าคาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ในช่วง 743-831 ล้านบาท เติบโตจากปี 53
โบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท/หุ้น)
บล.บีฟิท ซื้อ 3.98
บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) ซื้อ 3.40
บล.เกียรตินาคิน ซื้อ 3.30
บล.เอเชีย พลัส ซื้อ 3.34
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ซื้อ 3.20
บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย) ซื้อ 3.24
นายอนุพนธ์ ศรีอาจ ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิจัย บล.บีฟิท แนะนำ"ซื้อ"หุ้น SVI เนื่องจากผลประกอบการในปี 54 มีแนวโน้มสดใสต่อเนื่องจากปีนี้ที่ฟื้นตัวขึ้นมาได้ดี เป็นผลจากคำสั่งซื้อของลูกค้ามีมากขึ้น โดยเฉพาะทางยุโรป ทางสแกนดิเนเวีย ซึ่งฐานลูกค้าขยายตัว คำสั่งซื้ออยู่ในเกณฑ์ที่ดี และเชื่อว่าบริษัทฯคงไม่ค่อยได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน(FX)มากนัก เนื่องจาก SVI ได้มีการทำประกันความเสี่ยงไว้แล้ว
นอกจากนี้ SVI ก็มีโรงงานใหม่คือ SVI3 ในส่วนเฟส 1 จะเริ่มดำเนินการผลิตในเดือน พ.ย.นี้ แต่คาดว่าจะรับรู้รายได้เต็มที่ในปี 54
สำหรับผลประกอบการงวดไตรมาส 4/53 คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง จากคำสั่งซื้อที่ค้างมาจากไตรมาส 3/53 โดยคาดว่าไตรมาส 4/53 SVI จะมีกำไร 174 ล้านบาท ชะลอเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาส 3/53 เป็นเพราะต้องขึ้นอยู่กับค่าเงินบาทเมื่อปิดงบฯแล้ว เพราะบริษัทฯมีหนี้ที่เป็นเงินสกุลดอลลาร์ฯอยู่ด้วย
พร้อมคาดการณ์ยอดขายปีนี้เติบโต 20% ส่วนปี 54 คาดว่ายอดขายจะเติบโต 18% (คิดในรูปของเงินบาท) ส่วนกำไรสุทธิปีนี้คาดว่าจะมี 706 ล้านบาท เติบโต 21% จากปี 52 ที่มีกำไรสุทธิ 582 ล้านบาท ส่วนปีหน้าคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 775 ล้านบาท เติบโต 10% จากปี 53
นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เกียรตินาคิน คาดว่าผลประกอบการของ SVI งวดไตรมาส 4/53 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปีนี้(53)โดยคาดว่าจะมีกำไรปกติ 190 ล้านบาท ซึ่งจะเติบโตทั้ง qoq และ yoy
ทั้งนี้ เป็นผลจากที่ SVI สามารถผลิตงานตามคำสั่งซื้อของลูกค้าได้อย่างเต็มที่แล้ว ภายหลังจากที่หมดปัญหาเรื่องการขาดแคลนวัตถุดิบ โดยไตรมาส 4/53 ยอดขายของ SVI จะมี 73-74 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เติบโต 42% yoy และ 12% qoq อีกทั้งมาร์จินของ SVI ในไตรมาส 4/53 คาดว่าจะออกมาดีในระดับใกล้เคียงกับไตรมาส 3/53 เพราะมองว่าราคาวัตถุดิบยังไม่ต่ำลงมาก พึ่งจะมาต่ำในเดือน ต.ค.ที่ผ่านมานี้ แนวโน้มยังปรับตัวลงได้อีก แต่อาจมีวัตถุดิบบางส่วนที่ SVI ซื้อมาในราคาแพงอยู่
นอกจากนี้ ผลประกอบการของ SVI ในปีหน้า คาดว่าจะมีการเติบโตที่ดีด้วย จากกำลังการผลิตใหม่ที่เข้ามาจากโรงงาน SVI3 ที่เริ่มเดินเครื่องในเดือน พ.ย.นี้ แต่คาดว่าจะรับรู้รายได้เต็มที่ในปี 54 นอกจากนี้ผู้บริหาร SVI ก็คาดว่าจะมีคำสั่งซื้อเข้ามาถึง 300 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยครึ่งปีแรกมีคำสั่งซื้อในมือแล้ว 150 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 53 ไว้ที่ 658 ล้านบาท เติบโต 13% จากปี 52 ที่มีกำไรสุทธิ 582 ล้านบาท และปีหน้าคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 743 ล้านบาท เติบโต 13% จากปี 53
ส่วน น.ส.นารี อภิเศวตกานต์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย)มองว่า ผลประกอบการของ SVI ในปีหน้าจะมีการเติบโตที่ดีในระดับต้น ๆ ของกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็คทรอนิกส์ โดยยอดขายคาดว่าจะมีการเติบโตดี 23%
เนื่องจาก SVI จะมีลูกค้าใหม่ ๆ เข้ามาจากการผลิตสินค้าใหม่ตามคำสั่งซื้อของลูกค้า อย่าง IP Camera และเครื่องช่วยฟังสำหรับทางการแพทย์ สินค้าเหล่านี้จะให้มาร์จินที่ดี โดย SVI ยังโฟกัสฐานลูกค้าจากสแกนดิเนเวียค่อนข้างมาก ซึ่งมีฐานลูกค้าหลักอยู่ทางยุโรปอยู่แล้ว อีกทั้งยังมีกำลังการผลิตใหม่เพิ่มเข้ามาจากโรงงาน SVI 3 ซึ่งจะรับรู้รายได้เต็มที่ในปีหน้าด้วย
สำหรับผลประกอบการงวดไตรมาส 4/53 คาดว่าจะอยู่ในเกณฑ์ที่ดี เนื่องจากสามารถผลิตสินค้าได้ตามคำสั่งซื้อของลูกค้าอย่างเต็มที่ เพราะหมดปัญหาเรื่องขาดแคลนวัตถุดิบแล้ว ดังนั้น ในไตรมาส 4/53 SVI น่าจะมียอดขายที่มากสุดของปีนี้ โดยคาดการณ์กำไรไว้ที่ 179 ล้านบาท อ่อนลงจากไตรมาส 3/53 ที่มีกำไร 188 ล้านบาท เนื่องจากโรงงาน SVI3 พึ่งเริ่มเดินเครื่อง และมาร์จินยังน่าจะอ่อนอยู่ อีกทั้งมอง Conservative ในแง่ของเงินบาทที่อ่อนลงเล็กน้อย
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้ที่ 711 ล้านบาท เติบโต 22% จากปี 52 ที่มีกำไรสุทธิ 582 ล้านบาท และในปีหน้าคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 831 ล้านบาท เติบโต 17% จากปี 53