บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ทยอยซื้อ"หุ้น บมจ.ไทยออยล์(TOP) ราคาเหมาะสม 68.00 บาท เนื่องจากแนวโน้มกำไร 4Q53 โดดเด่น จากการฟื้นตัวของธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี โดย QTD ของ 4Q53 ค่าการกลั่นสิงคโปร์อยู่ที่ US$4.72/barrel จาก 3Q53 ที่ US$4.11/barrel และได้ประโยชน์จากภาวะขาดแคลนน้ำมันดีเซลในประเทศจีน ส่งผลให้ค่าการกลั่นน้ำมันดีเซลปรับตัวขึ้น ขณะที่ส่วนต่างราคาพาราไซลีน — แนฟทา (PX Spread) QTD เพิ่มขึ้นถึง 60.1% เป็น US$544/ตัน จาก 3Q53 ที่ US$444/ตัน
นอกจากนี้ ยังมี Upside จากการปรับโครงสร้างราคาก๊าซ LPG โดยรัฐบาลอยู่ระหว่างศึกษาการขึ้นราคาก๊าซ LPG สำหรับภาคอุตสาหกรรม ซึ่งมาตรการตรึงราคาจะหมดอายุลงในเดือน ก.พ.2554 โดยคาดว่าหากมีการปรับราคาขายก๊าซ LPG ขึ้นอิงตามราคาตลาดโลกจะส่งผลให้ค่าการกลั่นของ TOP เพิ่มขึ้นราว US$0.5-1.00/barrel และ consensus มีแนวโน้มที่ปรับเพิ่มประมาณกำไรปี 2554 ขึ้น
พร้อมคาดกำไรปี 2554 เพิ่มขึ้น 35.8% เป็น 1.06 หมื่นล้านบาท และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 3.5%
ล่าสุดเมื่อ 26 พ.ย.53 หุ้น TOP ปิดที่ 65 บาท ลดลง 2 บาท(-2.99%)มูลค่าซื้อขาย 643.95 ล้านบาท