บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"สะสม"หุ้น บมจ.ไทยออยล์(TOP) ราคาเหมาะสม 87.00 บาท เนื่องจากราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า NYMEX คืนวานนี้ปิดทะลุ US$90/barrel เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนต.ค.2551 ซึ่งถือเป็นสัญญาณบวกต่อกลุ่มโรงกลั่น และหากประเมินจากราคาน้ำมันดิบดูไบ ณ สิ้น 3Q53 ที่ US$78.87/barrel เทียบกับราคาปิดวานนี้ที่US$90.29/barrel เพิ่มขึ้นถึง US$11.42/barrel หรือ 0.2%
ค่าการกลั่นปกติหน้าโรงกลั่นสิงคโปร์เฉลี่ย QTD ถึงวานนี้อยู่ที่ US$5.40/barrel เทียบกับค่าเฉลี่ยใน 3Q53 ที่ US$4.22/barrel เพิ่มขึ้น 28% qoq
ทั้งนี้ มีมุมมองเป็นบวกต่อผลการดำเนินงานใน 4Q53 ของ TOP ทั้งในแง่ของธุรกิจโรงกลั่นที่ได้ประเด็นบวกจากค่าการกลั่นที่เพิ่มขึ้น การบันทึกกำไรจากสต็อกน้ำมัน และธุรกิจปิโตรเคมีที่ ส่วนต่างของราคาเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นไม่ว่าจะเป็น Ethylene — Naptha/ Propylene — Naptha ซึ่ง TOP จะได้ประเด็นบวกเพิ่ม เพราะวัตถุดิบ 85% เป็นการผลิตจากก๊าซ มีต้นทุนที่ต่ำกว่าน้ำมันดิบ
พร้อมประเมินกำไรสุทธิในปี 2554 ที่ 10,673 ล้านบาท เติบโต 35.9% หรือคิดเป็น EPS ที่ 5.23 บาท ขณะที่ NVDR ทยอยสะสมต่อเนื่อง วานนี้ซื้อสุทธิไปอีก 100 ล้านบาท
วานนี้(21 ธ.ค.)หุ้น TOP ปิดที่ 73.75 บาท เพิ่มขึ้น 1 บาท(+1.37%)มูลค่าซื้อขาย 733.98 ล้านบาท