โบรกเกอร์ เห็นพ้องแนะ"ซื้อ"หุ้น ธนาคารไทยพาณิชย์(SCB)มองทิศทางการดำเนินธุรกิจในปี 54 เป็นบวก จากสินเชื่อและค่าธรรมเนียมเป็นตัวหลักในการเติบโตดีอย่างต่อเนื่อง
ปีนี้ทาง SCB ประกาศนโยบายเติบโตในเชิงรุก หลังปรับโครงสร้างบริหารงานภายในองค์กรแล้ว โดยจะมีการรุกหนักในส่วนของสินเชื่อเช่าซื้อและ SME มากขึ้น รวมถึงจะมีการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ที่จะมีการเบิกจ่ายมากในปีนี้ โดย SCB ตั้งเป้าการเติบโตสินเชื่อปี 54 ไว้ที่ 10-12% และรายได้จากค่าธรรมเนียมเติบโตสูงกว่า 15%
นอกจากนี้ SCB ยังได้รับผลบวกจากการขยายตัวทางเศรษฐกิจ และทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่เป็นขาขึ้น ส่วน ROE ของ SCB ในปี 54 คาดว่าจะอยู่ในช่วง 16.5-20.5% ขณะที่ทาง SCB ตั้งเป้าหมาย ROE ไว้ที่ 16-18%
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 54 ไว้ในช่วง 27,000-28,025 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 53 ที่คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ในช่วง 23,700-24,340 ล้านบาท โดยปีนี้คาดว่า SCB จะมีกำไรพิเศษจากเงินลงทุนไม่มากเหมือนอย่างปี 53
โบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย(บาท/หุ้น)
บล.เอเชีย พลัส ซื้อ 147.00
บล.กสิกรไทย ซื้อ 140.00
บล.บัวหลวง ซื้อ 134.50
บล.ทิสโก้ ซื้อ 131.00
บล.พัฒนสิน ซื้อ 138.00
บล.ยูไนเต็ด ซื้อ 136.00
บล.กรุงศรีอยุธยา ซื้อ 125.00
นางสิริณัฏฐา เตชะศิริวรรณ ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิเคราะห์ บล.กสิกรไทย แนะนำ"ซื้อ"หุ้น SCB เนื่องจากปี 54 ได้ประกาศจะเติบโตในเชิงรุกภายหลังจากที่ได้มีการปรับโครงสร้างการบริหารงานภายในองค์กรแล้ว และตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มมาร์เก็ตแชร์มากขึ้น โดยปีนี้จะมีการรุกหนักในส่วนของสินเชื่อเช่าซื้อมากขึ้น และ SME ส่วนของ Corporate ก็ได้มีการรุกมาตั้งแต่ปี 2553 แล้ว ก็คิดว่าคงจะมีการขยายตัวต่อเนื่องในปีนี้
ทั้งนี้ ทาง SCB ได้ตั้งเป้าหมายการเติบโตสินเชื่อปี 54 ไว้ที่ 10-12% และตั้งเป้ารายได้จากค่าธรรมเนียมเติบโตสูงกว่า 15% ส่วนของฝ่ายวิจัยคาดว่า SCB ปีนี้จะมีการเติบโตสินเชื่อ 10% และมีรายได้จากค่าธรรมเนียมที่เติบโต 18% แม้ว่าทาง SCB จะประกาศนโยบายเชิงรุกในปีนี้ แต่อย่างไรก็ดี ต้องรอดูต่อไปว่าทาง SCB จะทำได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้หรือเปล่า
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 54 ไว้ที่ 27,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากปี 53 ที่คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 23,700 ล้านบาท ส่วน ROE ของ SCB ในปี 54 คาดว่าจะมี 16.5% ขณะที่ทาง SCB ตั้งเป้าหมาย ROE ไว้ที่ 16-18%
นายธนัท รังษีธนานนท์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.กรุงศรีอยุธยา แนะนำ"ซื้อ"หุ้น SCB เนื่องจากยังมองทิศทางการดำเนินธุรกิจในปีนี้(2554)เป็นบวก จากสินเชื่อ และค่าธรรมเนียม ซึ่งเป็นตัวหลักยังมีการเติบโตดีอย่างต่อเนื่อง
ยกเว้นกำไรพิเศษจากเงินลงทุนปี 54 อาจจะมีน้อยกว่าปี 53 ที่มีค่อนข้างสูง โดย 9 เดือนแรกของปี 53 มีกำไรจากเงินลงทุนถึง 1,700 ล้านบาทไปแล้ว และกำไรสุทธิปี 53 คาดว่าจะมี 24,000 ล้านบาท เติบโต 16% จากปี 52
อีกทั้ง การเติบโตของกำไรสุทธิในปี 54 อาจจะเติบโตได้น้อยกว่าปี 53 โดยคาดว่าปี 54 จะเติบโต 12% มีกำไรสุทธิ 27,000 ล้านบาท เนื่องจากกำไรพิเศษจากเงินลงทุนคงจะมีไม่มากเหมือนอย่างปี 53 แล้ว แต่ทั้งนี้ SCB ก็คงจะยังได้รับผลบวกจากการขยายตัวทางเศรษฐกิจ และทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่เป็นขาขึ้น
นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เอเชีย พลัส กล่าวว่า ได้แนะนำ"ซื้อ"หุ้น SCB ให้ราคาเป้าหมายปี 54 ไว้ที่ 147 บาท/หุ้น โดยคิด P/BV ที่ 2.98 เท่า และ ROE 20.5%
ทั้งนี้ ทิศทางการเติบโตสินเชื่อของ SCB ยังดีอย่างต่อเนื่องในปี 54 โดยคาดว่าสินเชื่อจะเติบโต 10% จากการขยายตัวสินเชื่อของลูกค้ารายใหญ่ อย่าง TRUE ที่ทาง SCB ก็ให้การสนับสนุนทางการเงิน ขณะที่บริษัทฯในกลุ่มธุรกิจก่อสร้าง และพลังงาน และปิโตรเคมี ซึ่งคาดว่าจะมีการเบิกใช้จ่ายในปีนี้ค่อนข้างมาก นอกจากนี้การมุ่งเป้าขยายการเติบโตสินเชื่อรายย่อยด้วย โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ รวมถึงพวก SME เป็นต้น
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 54 ที่ 28,025 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 53 ที่คาดจะมีกำไรสุทธิ 24,340 ล้านบาท