หุ้น IVL ปิดตลาดราคาพุ่งพรวดขึ้น 7.69% ปิดที่ 42 บาท เพิ่มขึ้น 3 บาท มูลค่าซื้อขาย 848.90 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 39.25 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 42 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 38.75 บาท
บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้นบมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) ให้ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 66 บาท/หุ้น โดยคาดว่าจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/53 ที่ 2,925 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 112% YoY และทรงตัว QoQ (ตลาดคาดการณ์ที่เพียง 1.6 พันล้านบาท) หากไม่รวมกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 100 ล้านบาท กำไรหลักจะอยู่ที่ 2,825 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 129% YoY และ 66% QoQ
ปัจจัยหลักจากปริมาณขายเพิ่มขึ้น, ส่วนต่าง PTA และเส้นใยโพลีเอสเตอร์เพิ่มขึ้น และส่วนแบ่งกำไรจากโครงการ Ottana เราคาดว่าปริมาณขาย PET จะเพิ่มขึ้น 28% YoY และ 4% QoQ เนื่องจากอัตราการใช้กำลังการผลิตสูงขึ้นที่โรง AlphaPet (432kta) สายการผลิตที่ 2 (เพิ่มมาอยู่ที่ 90% ในไตรมาส 4/53 จาก 70% ในไตรมาส 3/53)
นอกจากนี้ คาดว่าส่วนต่าง PTA จะรายงานเพิ่มขึ้น 14% QoQ มาอยู่ที่ 320 เหรียญต่อตัน ขณะที่ส่วนต่างเส้นใยโพลีเอสเตอร์คาดว่าจะรายงานเพิ่มขึ้น 17% QoQ มาอยู่ที่ 350 เหรียญต่อตัน เราคาดว่าส่วนต่าง PET ค่อนข้างทรงตัว QoQ ในไตรมาส 4/53 นอกจากนี้โครงการ Ottana ที่บริษัทได้เข้าซื้อไปในเดือนก.ค.2553 คาดว่าจะมีกำไรในไตรมาส 4/53 ดังนั้นเราได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2553 ขึ้น 15% มาอยู่ที่ 9,499 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 97% YoY
ทั้งนี้ ยังคงประมาณการการเติบโต EPS fully-diluted ที่ 18% คาดว่ากำไรของบริษัทจะยังคงแนวโน้มขาขึ้นตลอดปี เนื่องจากปริมาณขายเพิ่มขึ้นจากการเข้าซื้อธุรกิจเพิ่มเติมในครึ่งหลังของปี 2553 และจากส่วนต่าง PTA และเส้นใยโพลีเอสเตอร์เพิ่มขึ้น