บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ"ซื้อ"หุ้นบมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส(ADVANC) เพราะ คาดฐานรายได้ที่เพิ่มขึ้น ผลักดันกำไรสุทธิงวดไตรมาส 1/54 เพิ่มขึ้น 19% yoy โดยมีแผนจะเปิดตัวบริการ 3จี อย่างเป็นทางการในช่วงไตรมาส 3/54 เพื่อช่วยเร่งการเติบโตของรายได้จากบริการด้านข้อมูลที่ยังมีแนวโน้มเติบโตสูง
โดยรวมแล้วจึงคาดว่ากำไรปี 54 จะเติบโตได้ต่อเนื่องในอัตรา 7% yoy เป็น 2.2 หมื่นล้านบาท อีกทั้งคาดหมายเงินปันผลสำหรับกำไรปี 54 ในอัตรา 8.50 บาท หรือคิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 9.7% ซึ่งนับว่าสูงจูงใจ
ทั้งนี้ ในไตรมาส 1/54 คาดว่าจะกำไรสุทธิ 5.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% qoq และ 19% yoy และ คาดในไตรมาส 1/54 ADVANC จะมีรายได้ค่าบริการ (ไม่รวม IC) เพิ่มขึ้น 6.8% yoy เป็น 2.3 หมื่นล้านบาท ตามฐานลูกค้าที่ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ประกอบกับคาดว่ารายได้จากการขายเครื่องโทรศัพท์เคลื่อนที่จะเติบโตขึ้น 102% yoy เป็น 3.5 พันล้านบาท ตามการเติบโตของยอดขายไอโฟน 4 และแอร์การ์ด สำหรับการเชื่อมโยงโครงข่ายคาดว่าบริษัทยังมีสถานะเป็นผู้รับสุทธิราว 77 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% yoy
แม้คาดว่ากำไรของบริษัทมีแนวโน้มจะชะลอตัวลงในไตรมาส 2/54 เพราะไตรมาส 2 ของทุกปี เป็นช่วง low season ของธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่ ส่วนในไตรมาส 3 ของทุกปี ผลประกอบการของบริษัทค่อนข้างจะทรงตัวใกล้กับไตรมาสก่อน เนื่องจากเป็นฤดูเก็บเกี่ยวที่เกษตรกรมักจะมีการใช้งานโทรศัพท์เคลีอนที่น้อย ซึ่ง ADVANC เป็นผู้ครองส่วนแบ่งตลาดในต่างจังหวัด จึงได้รับผลกระทบดังกล่าวมากกว่าคู่แข่ง
แต่อย่างไรก็ตามเนื่องจากในงวดไตรมาส 3/54นี้ ADVANC มีแผนจะขยายบริการ 3 จี (ใช้คลื่น 900 เมกะเฮิร์ต ภายใต้สัมปทานเดิม) เพิ่มจากปัจจุบันที่มีสถานีฐาน 130 แห่ง เป็น 1,884 แห่ง ครอบคลุม 10 จังหวัด คือ กทม. และอีก 9 จังหวัดหลัก จึงคาดว่าจะช่วยผลักดันการเติบโตของรายได้บริการด้านข้อมูล และช่วยผลักดันกำไรในงวดไตรมาส 3/54 บวกกับคาดว่ากำไรของบริษัทจะกลับฟื้นตัวอย่างโดดเด่นในงวดในไตรมาส 4/54 ซึ่งเป็นช่วงเทศกาลที่ลูกค้ามักจะมีการใช้งานสูงกว่าปกติ
ราคาหุ้น ADVANC วานนี้ปิดที่ 87.00 บาท ลดลง 3.75 บาท (-4.13%)