บทวิเคราะห์ บล.ไอร่า คาดว่า หุ้นขนาดใหญ่จะได้รับผลดีจากการประกาศเลือกตั้งต้นเดือน พ.ค. โดยให้หุ้นธนาคารกรุงเทพ(BBL)โดดเด่นหลังคาดว่าการขยายสินเชื่อสูงกว่าเป้าหมายมาก คาดว่าจะมาจากสินเชื่อระยะยาว (Term Loans) มากกว่าสินเชื่อระยะสั้น (Working Capital) และส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มเล็กน้อย เพราะ BBL มี Positive Repricing Gap ซึ่งจะได้ประโยชน์เมื่อมีการปรับดอกเบี้ยขึ้น เนื่องจากมีสินทรัพย์ที่จะปรับดอกเบี้ยขึ้นมากกว่าหนี้สินที่จะปรับดอกเบี้ยขึ้น รวมทั้งมีการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานดี ทำให้ Cost/Incomeทรงตัวอยู่ประมาณ 56-57%
ทั้งนี้ คาดว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 1/54 เพิ่มขึ้น 6,591 ล้านบาท โดยกำไรจากการดำเนินงานอยู่ในระดับสูงและเพิ่มต่อเนื่อง และคาดว่า BBL จะปรับเป้าหมายสินเชื่อเพิ่มในครึ่งหลังปีนี้ ราคาเหมาะสมปีนี้ที่ 192 บาท ทั้งยังมีปันผล 3.50 บาท แนะนำ "ซื้อ"
ราคาหุ้น BBL วานนี้ปิดที่ 177.00 บาท เพิ่มขึ้น 2.00 บาท (+1.14%)