บทวิเคราะห์ บล.กิมเอ็ง คาด ผลประกอบการไตรามาส 2/54 ของบมจ.ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม(PTTEP)ดีต่อเนื่องจากไตรมาส 1/54 และทำนิวไฮใหม่ของกำไรสุทธิ จากที่เคยทำไว้ในไตรมาส 2/51 ที่ 12,997 ล้านบาท จากแนวโน้มผลกำไรสดใสต่อในไตรมาส 2/54 บล.กิมเอ็งจึง แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 227 บาท ทั้งนี้มาจากปริมาณการจำหน่ายที่เพิ่มขึ้น 9% เป็น 275,552 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ/วัน ตามการรับรู้ปริมาณการจำหน่ายก๊าซเต็มที่ของโครงการ MTJDA และการผลิตที่เพิ่มขึ้นเป็น 8,000 บาร์เรล/วันของโครงการ KKD Oil sands จากไตรมาสก่อนที่ผลิต 5,000 บาร์เรล/วัน
บวกกับราคาจำหน่ายปิโตรเลียมที่จะปรับสูงขึ้นตามราคาน้ำมันและราคาก๊าซในอ่าวไทยที่โครงการหลักอย่างบงกชและไพลินจะมีการปรับราคาก๊าซเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน และการบันทึกเงินประกันชดเชยจากโครงการ Montara เข้ามาในส่วนที่เหลือ
ส่วนไตรมาส 3/54 จะมีโครงการ Vietnam 16-1 (ผลิตน้ำมัน 20,000 บาร์เรล/วัน) และ Montara (PTTEP ถือหุ้น 100%) เข้ามาในปลายไตรมาส 4/54 เข้ามาช่วยเพิ่มปริมาณการจำหน่ายปิโตรเลียมในช่วงที่เหลือของปี
ประเมินกำไรปีนี้ไว้ที่ 51,360 ล้านบาท หรือ 15.53 บาท เติบโต 23% yoy ราคาหุ้นมี upside 18% จากราคาเป้าหมายที่ 227 บาท