บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"สะสม"หุ้น บมจ.ปูนซิเมนต์ไทย(SCC) ปรับราคาเหมาะสมขึ้นจาก 380 บาท เป็น 400 บาท ด้วยแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่เติบโตอย่างโดดเด่นในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า พร้อมกับแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นเป็น 50-60% ของกำไร
ทั้งนี้ เราประเมินผลประกอบการไตรมาสแรกจะปรับตัวดีขึ้น โดยมีกำไรปกติเท่ากับ 8,000 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 6.67 บาท) เพิ่มขึ้น 19% จากไตรมาสก่อน และ 17% จากปีก่อน ทั้งนี้ ในไตรมาสสี่ปีก่อนมีกำไรจากการขาย PTTCH จำนวน 9,963 ล้านบาท ทำให้กำไรสุทธิสูงถึง 16,673 ล้านบาท
ผลประกอบการที่โดดเด่นเนื่องจากได้แรงหนุนจาก ธุรกิจปิโตรเคมี คาดกำไรจะปรับตัวดีขึ้นเป็น 3,688 ล้านบาท (+38%qoq, +21%yoy) ผลจากมีกำไรสต็อกจากการปรับตัวสูงขึ้นของราคาปิโตรเคมีประมาณ 400-500 ล้านบาท รวมถึงสเปรด PP-Naphtha สูงถึง 713 เหรียญ/ตัน (+15%qoq, +11%yoy) กำลังการผลิตใหม่ในส่วน PP (400,000 ตัน) และ PE (400,000 ตัน) เดินเกือบเต็มกำลังการผลิต รวมถึง ส่วนแบ่งกำไรใน LLDPE (350,000 ตัน) และ MMA (90,000 ตัน) ช่วยชดเชย PTTCH ที่หายไป
ธุรกิจปูนซีเมนต์ คาดความต้องการปูนซีเมนต์จะเติบโต 5% และ ราคาปูนซีเมนต์ในไตรมาสแรกปรับขึ้นประมาณ 50 บาท/ตัน ต่อเนื่องจากไตรมาสสี่ที่ปรับขึ้น 150 บาท/ตัน จะทำให้กำไรปรับตัวดีขึ้นเป็น 2,053 ล้านบาท (+60%qoq, +7%yoy)
SCC มีเงินสดในมือ ณ สิ้นไตรมาสสี่สูงถึง 69,827 ล้านบาท จะมีรายได้จากดอกเบี้ยเข้ามาเสริมในไตรมาสแรกประมาณ 450 ล้านบาท
สำหรับธุรกิจกระดาษ คาดจะปรับลดลงจากปีก่อนเล็กน้อยเหลือ 913 ล้านบาท (+120%qoq, -6%yoy)
วานนี้(11 เม.ย.)หุ้น SCC ปิดที่ 349 บาท ลดลง 2 บาท(-0.57%)มูลค่าซื้อขาย 486.54 ล้านบาท