บล.เกียรตินาคิน แนะ"ซื้อ"หุ้นบมจ.เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ (KCE) วานนี้การประชุมนักวิเคราะห์ฯ ร่วมกับผู้บริหาร KCE ทำให้คลายกังวลเกี่ยวกับผลกระทบภัยพิบัติในญี่ปุ่นต่อเป้าหมายยอดขายและอัตรากำไรในปีนี้ โดยผู้บริหารฯ คงเป้าหมายยอดขาย และอัตรากำไรขั้นต้นปีนี้ไว้ที่ 270 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 18% จากปี 53 และมี Gross margin ประมาณ 22-23%
หากเปรียบเทียบเป้าหมายยอดขายถือว่าดีกว่าประมาณการเรา 2% ขณะที่เราประมาณการ Gross margin ไว้ที่ 22% จึงมองว่า KCE มีความเสี่ยงน้อยต่อการถูกปรับลดประมาณการปีนี้ โดยยังคาดว่าผลประกอบการปกติจะมีกำไร 598 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% จากปี 53 ประเมินมูลค่าเหมาะสมปี 54 เท่ากับ 9.10 บาท (PE @ 7 เท่า) มี upside 12% จากราคาปัจจุบัน
บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะ"ซื้อ"ราคาเป้าหมาย 10 บาท คาดกำไรไตรมาสแรก +426%Q-Q,-2%Y-Y แนวโน้ม 2Q11—3Q11 ดีต่อเนื่อง KCE มีลูกค้าญี่ปุ่นเพียง 1% จึงไม่ได้รับผลกระทบจากเหตุแผ่นดินไหวในญี่ปุ่น แต่โอกาสในการขยายตลาดในญี่ปุ่นก็มีไม่มากเพราะผลิตเต็มกำลังแล้ว บริษัทมีแผนขยายกำลังการผลิตในครึ่งหลังปีนี้ ซึ่งจะเริ่มรับรู้รายได้ใน 3Q12 และได้ประโยชน์เต็มปีในปี 2013