นอกจากนี้ คาดว่าผลประกอบการงวดไตรมาส 1/54 จะออกมาดี โดยคาดว่าจะมีกำไรสุทธิในช่วง 222-280 ล้านบาท จากราคาไก่ที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบแม้จะปรับตัวขึ้นแต่ก็ยังอยู่ในสัดส่วนที่น้อยกว่าการปรับขึ้นของราคาไก่ แต่ทั้งนี้ GFPT ต้องรับรู้ผลขาดทุนจากบริษัทร่วมทุนกับนิชิเร(GFN)ประมาณ 30 ล้านบาท
ส่วนผลประกอบการงวดไตรมาส 2-3/54 ภาพโดยรวมยังเป็น Positive เนื่องจากราคาไก่ยังอยู่ในระดับสูง อีกทั้งคาดว่าจะได้รับผลบวกจากวอลุ่มขายไก่เพิ่มให้ญี่ปุ่นด้วย เนื่องจากลูกค้าส่งออกหลักของ GFPT เป็นญี่ปุ่น อีกทั้งไตรมาส 3/54 เป็นฤดูของการส่งออก
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 54 ไว้ในช่วง 1,250-1,378 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 53 ที่มีกำไรสุทธิ 1,163 ล้านบาท
โบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย(บาท/หุ้น)
บล.ทรีนีตี้ ซื้อ 13.00
บล.เคที ซีมิโก้ ซื้อ 11.70
บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) ซื้อ 11.00
บล.เอเชีย พลัส ซื้อ 10.99
บล.ยูไนเต็ด ซื้อ 10.22
น.ส.นารี อภิเศวตกานต์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) มองว่าราคาหุ้น GFPT ยัง Laggard เมื่อเทียบกับหุ้นใหญ่อย่าง CPF ซึ่งปัจจุบัน valuation ยังไม่แพง นอกจากนี้ คาดว่าผลประกอบการงวดไตรมาส 1/54 จะออกมาดีกว่าที่คาดไว้ จากราคาไก่ที่อยู่ในระดับสูง โดยไตรมาส 1/54 ราคาไก่ได้ขยับขึ้น 22% qoq และเทียบ yoy จะขยับขึ้น 8% ขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบแม้จะปรับตัวขึ้นแต่ก็ยังอยู่ในสัดส่วนที่น้อยกว่าการปรับขึ้นของราคาไก่
ทั้งนี้ คาดว่า GFPT ในไตรมาส 1/54 จะมีกำไรสุทธิ 222 ล้านบาท เติบโต 2% qoq แต่เมื่อเทียบ yoy จะลดลง เนื่องจากต้องรับรู้ผลขาดทุนจากบริษัทร่วมทุนกับนิชิเร(GFN)แต่ผลขาดทุนจาก GFN ก็คาดว่าจะลดลง
ส่วนผลประกอบการงวดไตรมาส 2-3 ปีนี้(2554)ภาพโดยรวมยังเป็น Positive เนื่องจากราคาไก่ยังอยู่ในระดับสูง อีกทั้งคาดว่าจะได้รับผลบวกจากวอลุ่มขายไก่เพิ่มให้ญี่ปุ่นด้วย เนื่องจากลูกค้าส่งออกหลักของ GFPT เป็นญี่ปุ่น ซึ่งปกติ GFPT จะส่งออกไปญี่ปุ่นในสัดส่วน 40-50% ของยอดส่งออกทั้งหมด แต่ GFPT ยังเน้นขายในประเทศเป็นหลัก
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 54 ไว้ที่ 1,250 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 53 ที่มีกำไรสุทธิ 1,163 ล้านบาท และหากผลประกอบการงวดไตรมาส 1/54 ออกมาดีมากก็อาจจะมีการปรับประมาณการเพิ่มขึ้นได้อีก
นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เอเชียพลัส กล่าวว่า แนะนำ"ซื้อ"หุ้น GFPT ราคาเป้าหมาย 10.99 บาท/หุ้น อิงค่า P/E 10 เท่า คาดว่า GFPT จะรับผลดีจากราคาไก่ที่ขยับตัวขึ้นสูง ทำให้คาดว่าไตรมาส 1/54 จะมีกำไร 243 ล้านบาท เติบโต 11.5% qoq แต่ถ้าเทียบ yoy จะยังไม่เติบโตเนื่องจากยังต้องรับรู้ผลขาดทุนจาก GFN ประมาณ 30 ล้านบาท แต่ถ้าไม่ต้องรับรู้ส่วนนี้ก็จะเห็นการเติบโตที่ดีของ GFPT
นอกจากนี้ ยังมองว่าผลประกอบการงวดไตรมาส 2-3 ในปีนี้จะมีการเติบโตที่ดีด้วย เนื่องจากราคาไก่ยังปรับตัวขึ้น และยังได้กำลังผลิตเพิ่มจาก GFN ด้วย อีกทั้งยังได้ประโยชน์จากญี่ปุ่น ในการส่งคำสั่งซื้อไก่เข้ามาเพิ่มขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเริ่มเห็นผลในงบการเงินในไตรมาส 2/54 ส่วนไตรมาส 3/54 ก็เป็นช่วงฤดูการส่งออก
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 54 ไว้ที่ 1,378 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 53 ที่มีกำไรสุทธิ 1,163 ล้านบาท
ด้านบล.ทรีนีตี้ ระบุในบทวิเคราะห์แนะ"ซื้อ"หุ้น GFPT ถือว่ากำไรไตรมาส 1/54 ไม่ได้เป็น Highlight สำคัญของการลงทุน แต่โอกาสของ GFPT ที่จะมีกำไรสุทธิต่อจากนี้ไปดีมาก นับตั้งแต่ไตรมาส 2/54 และคาดหวังในระยะ 4 ไตรมาสข้างหน้า(ถึงไตรมาส 1/55)น่าจะมีกำไรดีขึ้นต่อเนื่อง จากสถานการณ์ภาพรวมอุตสาหกรรมเนื้อไก่ทั้งในประเทศและส่งออก
ระยะสั้นคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 1/54 เท่ากับ 280 ล้านบาท เป็นระดับที่ใกล้เคียงกับไตรมาส 1/53 ที่ 287 ล้านบาท และดีกว่าไตรมาส 4/53 ที่เท่ากับ 219 ล้านบาท โดยราคาไก่ในประเทศปรับตัวขึ้นจากค่าเฉลี่ยของปี 53 เท่ากับ 41 บาทต่อ กก.ขึ้นเป็นเฉลี่ย 47 บาทต่อ กก. ในไตรมาสที่ 1/54 และราคาปัจจุบันอยู่ที่ 55 บาทต่อ กก. สาเหตุเพราะน้ำท่วมภาคใต้ทำให้ฟาร์มปศุสัตว์ได้รับความเสียหาย โดยเฉพาะฟาร์มหมู ทำให้ราคาหมูแพงขึ้นอย่างรวดเร็ว และทำให้ราคาไก่ปรับตัวขึ้นตาม
ส่วนราคาจำหน่ายต่างประเทศในปี 54 คาดว่าได้รับผลบวกจากดีมานด์ที่แข็งแกร่งของญี่ปุ่น ซึ่งปัจจุบันคาดว่าราคาไก่แปรรูปส่งออกราคาได้ปรับขึ้นจากราคาในปีก่อนที่ 4,200 เหรียญสหรัฐฯ ต่อตัน เป็นเฉลี่ยราว 5,000 เหรียญสหรัฐฯ ต่อตัน
และ การเติบโตในปี 55 คาดว่ายังคงมีต่อเนื่องจากเชื่อว่าราคาไก่ส่งออกปรับขึ้นแล้วจะไม่ลงอีก และอาจขึ้นต่อเนื่อง 5-10% ปริมาณขายคาดว่าเพิ่มขึ้น จากทั้งส่วนของไก่เป็นที่เลี้ยงส่งให้ GFN(จีเอฟพีที นิชิเร)และไก่แปรรูปส่งออก