บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.ไทยคม(THCOM) ให้ราคาเหมาะสม 12.30 บาท เนื่องจากกระทรวง ICT มีแนวโน้มที่จะให้ THCOM เช่าและลากดาวเทียมอื่น เพื่อรักษาสิทธิวงโคจรของประเทศไทยที่ตำแหน่ง 120 องศาตะวันออก โดยจะได้ข้อสรุปในช่วงปลายเดือน ก.ค. หรือต้นเดือน ส.ค. โดยเชื่อว่ามีความเป็นไปได้สูง เนื่องจาก THCOM เป็น Operator หลักรายเดียวในประเทศ และเป็น upside ที่ยังไม่รวมในประมาณของตลาด
พร้อมคาด 2Q54 THCOM จะมีขาดทุนจากการดำเนินงานปกติลดลงเหลือเพียง 72 ล้านบาท จาก 2Q53 และ 1Q54 ที่ขาดทุนสุทธิ 129 ล้านบาท และ 153 ล้านบาทตามลำดับ จากการใช้ปริมาณช่องสัญญาณของอินเดียที่เพิ่มขึ้น และทำให้อัตราการใช้ช่องสัญญาณของ IPSTAR ใน 2Q54 เพิ่มขึ้นเป็น 17.3% จาก 15.9% ใน 1Q54 และเข้าใกล้จุดคุ้มทุนที่ประมาณ 20%
อย่างไรก็ตาม เชื่อว่าแนวโน้ม 2H54 THCOME จะสามารถพลิกกลับมาเป็นกำไร จากธุรกิจ IPSTAR หลังผ่านจุดคุ้มทุน เมื่อเริ่มรับรู้รายได้โครงการบรอดแบนด์แห่งชาติของออสเตรเลีย, เริ่มรับรู้รายได้ตลาดใหม่อย่างฟิลิปปินส์ และโครงการ MEASAT ในมาเลเซีย
นอกจากนี้ THCOM ณ ปัจจุบัน ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่ 13.98 บาท และคาดว่าปี 2554 จะสามารถกลับมาจ่ายปันผลได้เป็นครั้งแรกในรอบ 8 ปี ในอัตราหุ้นละ 0.25 บาท หรือคิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.5%
วานนี้(20 ก.ค.)หุ้น THCOM ปิดที่ 9.90 บาท ลดลง 0.30 บาท(-2.94%)