บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ“ซื้อเก็งกำไร"หุ้นบมจ.เอสโซ่ (ประเทศไทย)หรือ ESSO ปัจจัยบวกระยะสั้น คาดว่ากำไร 2Q54 จะอยู่ที่ระดับ 1,100 — 1,300 ล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุนใน 2Q53 ที่ ขาดทุนสุทธิ 303 ล้านบาท โดยราคาหุ้นมี Upside จากราคาเหมาะสมของ SETTRADE Consensus ที่ 13.95 บาท 17.2%
ทั้งนี้ คาดว่าส่วนต่างราคาพาราไซลีน — แนฟทา (PX Spread) จะเริ่มฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องใน 2H54 จากกำลังการผลิต PTA ใหม่ของโรงงานในจีนที่เริ่มเข้าสู่ตลาดโลกตั้งแต่ 3Q54 เป็นต้นไป ส่งผลให้ความต้องการใช้พาราไซลีนซึ่งเป็นวัตถุดิบตั้งต้นขยายตัวเช่นกัน โดยราคาพาไซลีนสัปดาห์ล่าสุด เพิ่มขึ้นถึง 14.4% wow เป็น US$517/ตัน
ขณะที่ราคาหุ้น ESSO ซึ่งเป็นโรงกลั่นที่มีสัดส่วนกำไรจากธุรกิจพาราไซลีนต่อกำไรสุทธิรวมสูงถึง 40% ใกล้เคียงกับ PTTAR ที่มีสัดส่วนราว 40% เช่นกัน และ TOP ที่ราว 20-25% ยังฟื้นตัวช้ากว่าโรงกลั่นที่เหลือในกลุ่ม โดยมีส่วนลด 15% เทียบกับจุดสูงสุดของราคาในช่วงเดือน พ.ค. ขณะที่ PTTAR เพิ่มขึ้น 5.8% และ TOP ซื้อขายที่ระดับราคาในช่วงเดือน พ.ค.แล้ว
นอกจากนั้นยังมี PER ปี 54 ที่ต่ำเพียง 6.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มโรงกลั่นที่ 10.8 เท่า และหุ้นในกลุ่ม ได้แก่ IRPC 12.5 เท่า, PTTAR 10.1 เท่า และ TOP ที่ 9.8 เท่า
วานนี้(26 ก.ค.)หุ้น ESSO ปิดที่ 11.90 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท(+4.39%)