หุ้น PTT ราคาวิ่งขึ้น 2.54% มาอยู่ที่ 323 บาท เพิ่มขึ้น 8 บาท มูลค่าซื้อขาย 664.02 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.34 น. โดยเปิดตลาดที่ 321 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 324 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 320 บาท
บล.กรุงศรีอยุธยา ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ปตท.(PTT)ประเมินมูลค่าพื้นฐานเท่ากับ 412 บาท จากแนวโน้มผลประกอบการที่กลับฟื้นตัวใน 4Q54 และต่อเนื่องไปในปี 55 จากแรงหนุนจากธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมีที่เข้าสู่ภาวะขาขึ้น อย่างไรก็ดี ในระยะสั้นคาดว่าราคาหุ้นจะมีแนวโน้มผันผวนตามราคาน้ำมันดิบที่ได้แรงกดดันจากความคาดหวังเชิงลบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก
PTT ประกาศผลประกอบการ 2Q54 มีกำไรสุทธิ 32,528 ล้านบาท (-6%QoQ, +91%YoY) มากกว่าที่คาดไว้ 10% ที่ 29,679 ล้านบาท เนื่องจากค่าเสื่อมราคาต่ำกว่าที่ประเมินไว้ 8% และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่มากกว่าที่ประเมินไว้ 25%
นอกจากนี้ ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 54 เท่ากับ 99,564 ล้านบาท (+20%YoY) ทั้งนี้ประเมินว่าผลประกอบการงวด 3Q54 มีแนวโน้มอ่อนตัว QoQ เนื่องจากการปิดซ่อมบำรุงตามแผนของโรงแยกก๊าซแห่งที่ 6 จำนวน 20 วัน และผลกระทบจากปัญหาท่อก๊าซเส้นที่ 1 รั่วในอ่าวไทย รวมถึงคาดว่าไม่มีกำไรจากสต๊อกน้ำมัน อย่างไรก็ดี คาดว่าผลประกอบการจะฟื้นตัวใน 4Q54 จากแรงหนุนของธุรกิจก๊าซธรรมชาติที่มีความต้องการใช้เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี และธุรกิจโรงกลั่นที่ได้อานิสงส์จากฤดูหนาวในต่างประเทศ และธุรกิจปิโตรเคมีสายอะโรเมติกส์ที่ได้รับแรงผลักดันจากการเปิดโรงงาน PTA ในจีน รวมไปถึงสายโอเลฟินส์ (PTTCH) ที่จะกลับมาผลิตเต็มที่
ส่วนบล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย)แนะ"ซื้อ"หุ้น PTT โดยให้ราคาเป้าหมาย 380 บาท แม้ว่าผลประกอบการ 2H54 จะอ่อนลง แต่ Valuation ของ PTT ยังน่าสนใจ และแนวโน้มกำไรสุทธิใน 2 ปีข้างหน้ายังสดใส โดยจะมีกำลังการผลิตของท่อส่งก๊าซเพิ่มขึ้น 60% ในปี 25-56 การสร้างเทอร์มินอล LNG ใหม่จะแล้วเสร็จใน 3Q54 โรงแยกก๊าซแห่งที่ 6 เปิดดำเนินการแล้วตั้งแต่ต้นปี 54 และธุรกิจปิโตรเคมีกำลังเดินหน้าเข้าสู่วัฎจักรขาขึ้น
ทั้งนี้ คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิ 2H54 จะอ่อนลง เนื่องจากราคาน้ำมันดิบลดลงใน 2H54 ซึ่งจะทำให้ผลประกอบการของ PTTEP อ่อนลงและอาจมีผลขาดทุนจากสต็อกของโรงกลั่นและบริษัทปิโตรเคมีในเครือ อย่างไรก็ตาม ปริมาณการขายก๊าซยังคงแข็งแกร่ง โดยอาจปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 55 ขึ้นหลังจากที่ประชุมพบปะกับผู้บริหารในวันที่ 24 ส.ค.นี้