บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"สะสม"หุ้นบมจ.บ้านปู(BANPU)ให้ราคาเหมาะสม 880.00 บาท เนื่องจากราคาถ่านหิน BJI สัปดาห์ล่าสุด สิ้นสุดวันที่ 1 ก.ย. +US$0.35/ตัน เป็น US$121.65/ตัน ปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน และทำระดับสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์ หลังโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ในญี่ปุ่นมีแผนที่จะปิดซ่อมบำรุง 6 เดือน จนถึง เม.ย.2555 ส่งผลให้ความต้องการใช้ถ่านหินเพื่อผลิตกระแสไฟฟ้าเพิ่มสูงขึ้น
คาดว่าผลประกอบการ BANPU ผ่านพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วใน 1Q54 ที่มีกำไรปกติเพียง 2,003 พันล้านบาท และเริ่มฟื้นตัว +17.9% qoq เป็น 2,362 ล้านบาท ใน 2Q54 ขณะที่ กำไรปกติ 2H54 จะขยายตัว 52% hoh เป็น 8,284 ล้านบาท จาก 1H54 ที่ 5,445 ล้านบาท ตามปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นทั้งจากตลาดอินโดนีเซียและออสเตรเลีย ดังนั้นคาดว่ากำไรปกติ 3Q54 จะฟื้นตัวชัดเจน qoq และทำจุดสูงสุดของปีใน 4Q54
นอกจากนี้ BANPU จะขึ้น XD เงินปันผล 1H54 หุ้นละ 9.00 บาท วันที่ 13 ก.ย. คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.5% และราคาหุ้นซื้อขาย PER 2554 ที่ 8.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มพลังงานที่ 9.2 เท่า จึงเชื่อว่ามี Downside ที่จำกัด
วานนี้(6 ก.ย.)หุ้น BANPU ปิดที่ 620 บาท ลดลง 4 บาท(-0.64%)