หุ้น CENTEL ราคาขยับขึ้น 2.91% มาอยู่ที่ 10.60 บาท เพิ่มขึ้น 0.30 บาท มูลค่าซื้อขาย 10.09 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.27 น. โดยเปิดตลาดที่ 10.40 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 10.60 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 10.30 บาท
บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา(CENTEL) ให้ราคาพื้นฐาน 13.5 บาท โดยมีมุมมองเชิงบวกจากภาพธุรกิจครึ่งปีหลังของ CENTEL ที่ดี โดยจากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติครึ่งปีแรกที่ 9.7 ล้านคน (+29%YoY) ทางผุ้บริหาร CENTEL คาดว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติทั้งปี 54 จะอยู่ที่ 19 ล้านคน (+19%YoY) สูงกว่า ททท.คาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 18.5 ล้านคน ประกอบกับธุรกิจโรงแรมที่ CENTEL ประมาณการว่าอัตราการเข้าพักจะอยู่ที่ 66% อัตรารายได้ต่อห้องพักเฉลี่ย(ARR) เติบโต 7%YoY และรายได้ต่อจำนวนห้อง (RevPar) เติบโต 25%YoY ในช่วงครึ่งปีหลัง
ขณะที่เรามองว่าผู้บริหารของ CENTEL ค่อนข้างให้มุมมองที่ Conservative ประกอบกับไตรมาส 4 จะเข้าสู่ช่วง High season ของธุรกิจโรงแรม จึงคาดว่าอัตราการเข้าพักเฉลี่ยของ CENTEL ในช่วงครึ่งปีหลังจะอยู่ที่ 70% และมี RevPar เติบโตอย่างน้อย 30%YoY ขณะเดียวกันสำหรับธุรกิจอาหาร ผู้บริหารคาดว่ายอดขายของสาขาเดิม (SSSG) จะเติบโตที่ 15-17% ช่วงครึ่งหลังของปี (ครึ่งปีแรกเติบโต 14.2%) ยอดขายรวม เติบโต (TSSG) 25.5% (ครึ่งปีแรกเติบโต 21.1%) และมีจำนวนสาขาเพิ่มขึ้นจาก 519 สาขา ณ สิ้นสุดงวดครึ่งปีแรก มาอยู่ที่ 614 สาขา ซึ่งรวมสาขาของ Ootoya เข้ามาด้วย
จึงยังคงประมาณการกำไรปี 54 และ 55 ที่ 708 ล้านบาท (+1,486%YoY) และ900 ล้านบาท (+27%YoY) ตามลำดับ โดยมองว่า Consensus มีโอกาสที่จะปรับประมาณการขึ้น เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่ดีตามที่กล่าวมาของ CENTEL ซึ่งจะช่วยหนุนราคาหุ้นของ CENTEL ให้ปรับตัวสูงขึ้นด้วย