บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศเพิ่มอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) (KEST) เป็น AA-(tha) จากระดับ A(tha) แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
การปรับเพิ่มของอันดับเครดิตของ KEST สะท้อนถึงประโยชน์จากการร่วมมือในการดำเนินงานระหว่าง KEST กับผู้ถือหุ้นรายใหม่ คือ กลุ่ม Malayan banking หรือ Maybank (อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวที่ A- แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ) และการที่ KEST น่าจะได้รับการสนับสนุนจากธนาคารแม่ที่มีความแข็งแกร่ง
การเข้าซื้อธุรกิจในครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของแผนงานเชิงกลยุทธ์ของกลุ่ม Maybank ที่จะขยายตัวเป็นกลุ่มการเงินชั้นนำในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ภายในปี 2558
ในเดือน ก.ค. 54 Mayban IB Holdings Sdn Bhd หรือ MIB (ชื่อเดิม Aseam Credit Sdn Bhd) ซึ่งเป็นบริษัทลวทุนที่ถือหุ้นทั้งหมด โดย Maybank เข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของ Kim Eng Holding Limited หรือ KEH ในประเทศสิงคโปร์ ซึ่งในขณะนั้นถือหุ้นในสัดส่วน 55.75% ใน KEST ในปัจจุบัน
KEST เป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในประเทศไทยและมีเครือข่ายธุรกิจที่แข็งแกร่งโดยเฉพาะในส่วนของกลุ่มนักลงทุนรายย่ยอย โดยมีส่วนแบ่งการตลาดที่สูงสุดที่ 11.5% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2554 ซึ่งน่าจช่วยสนับสนุนธุรกิจของกลุ่ม Maybank ซึ่งปัจจุบันยังไม่มีการดำเนินธุรกิจในประเทศไทย ขณะนี้กลุ่ม Maybank ได้มุ่งเน้นที่จะทำการควบรวมการดำเนินงานกับ KEST โดยเน้นการขยายบริการทางการเงินข้ามประเทศและพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินร่วมกัน และรวมทั้งเน้นในการควบคุมดูแลการบริหารความเสี่ยงให้อยู่ในกรอบของธนาคารแม่ด้วย
KEST มีความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งในปี 2553 และครึ่งแรกของปี 2554 ซึ่งเป็นผลจากธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีปริมาณสูงขึ้น KEST จะยังคงมุ่งเน้นธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และการจำกัดสัดส่วนการทำลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง ในขณะนี้จะเน้นการเติบโตของธุรกิจวาณิชธนกิจที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากความร่วมมือกับกลุ่ม Maybank
เงินกองทุนของ KEST ยังอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งโดยมีอัตราส่วนเงินกองทุน (NCR) อยู่ที่ 92% ณ สิ้นเดือนมิ.ย. 54 เทียบกับ 96% ณ สิ้นปี 2553 การรวมกลุ่มกับ Maybank น่าจ่ะช่วยส่งเสริมในธุรกิจวานิชธนกิจของ KESTและช่วยลดความกังวลจากความผันผวนทางธุรกิจอื่นที่อาจเกิดขึ้นจากการเปิดเสรีค่านายหน้าค้าหลักทรัพย์เต็มรูปแบบตั้งแต่ปี 2555 เป็นต้นไป การปรับตัวลดลงของอัตราส่วนสภาพคล่องในช่วงที่ธุรกิจมีการเติบโตสูง
แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพสะท้อนถึงแนวโน้มเครดิตของ Maybank อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ KEST ต่ำกว่า อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศของ Maybank อยู่ 2 อันดับ และเป็นอันดับเครดิตที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มบริษัทหลักทรัพย์ในประเทศไทย
การปรับเพิ่มอันดับเครดิตของ KEST อาจเกิดขึ้นได้หากมีการแสดงให้เห็นถึงการที่ KEST ได้รับการสนับสนุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารแม่ อาทิ การค้ำประกันเงินกู้ หรือการได้รับวงเงินเพื่อเสริมสภาพคล่องโดยตรงจากธนาคารแม่ การเปลี่ยนแปลงใดๆในโครงสร้างการถือหุ้นของ Maybank รวมทั้งนโยบายสนับสนุนของ Maybank ที่มีต่อ KEST อาจส่งผลกระทบต่ออันดับเครดิตของ KEST ได้เช่นกัน
Maybank เป็นกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดในประเทศมาเลเซีย และมีเครือข่ายธุรกิจครอบคลุมใน 17 ประเทศในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งรวมถึง ประเทศสิงคโปร์ ฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย และเวียดนาม โดยมีขนาดสินทรัพย์รวม 136.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิ.ย. 54 Maybank เน้นกลุ่มลูกค้าสินเชื่อรายย่อยและธุรกิจขนาดใหญ่และมีความเชี่ยวชาญด้านธุรกิจวาณิชธนกิจ หน่วยงานรัฐและกองทุนของรัฐบาลมาเลเซียถือหุ้นเกือบ 70% ของ Maybank