บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)แนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.ไทยออยล์(TOP)ราคาเหมาะสม 71.00 บาท เนื่องจากราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าขยับขึ้นแรง US$3.76 ปิดที่ US$93.96/barrel ซึ่งเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงานในแง่ของการซื้อขายเก็งกำไร
พร้อมประเมินกำไรสุทธิ 2.4 พันล้านบาทใน 3Q54 เพิ่มขึ้น 1.5% yoy แต่ลดลง 27.4% qoq เนื่องจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมัน และการปรับมูลค่าสินค้าคงคลังให้สอดคล้องกับราคาตลาด รวม US$0.50/barrel ขณะที่ผลการดำเนินงานที่แท้จริงยังเป็นบวก ดังจะเห็นได้จากค่าการกลั่นพื้นฐาน (Market GRM) เฉลี่ยที่ US$5/barrel เพิ่มขึ้น 16.3% qoq
ส่วนราคาหุ้น ณ ปัจจุบัน ซื้อขาย PER11 ต่ำเพียง 7.60x เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มพลังงานซื้อขาย 9.80x บวกกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปี 2554-2555 เฉลี่ย 5.9% ต่อปี
วานนี้(27 ต.ค.)หุ้น TOP ปิดที่ 56.25 บาท เพิ่มขึ้น 2.25 บาท(+4.17%)