หุ้น BCP ราคาวิ่งขึ้น 4.05% มาอยู่ที่ 18 บาท เพิ่มขึ้น 0.70 บาท มูลค่าซื้อขาย 147.72 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.44 น. โดยเปิดตลาดที่ 17.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 18.10 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 17.50 บาท
บล.กรุงศรีอยุธยา ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.บางจากปิโตรเลียม(BCP)ประเมินมูลค่าพื้นฐานปี 55 เท่ากับ 21.60 บาท (DCF, WACC 12.3%, Terminal growth rate 2%) โดยราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ P/E และ P/BV ปี 55 ต่ำสุดในกลุ่มพลังงานที่ 5.6 เท่า และ 0.8 เท่า อีกทั้งผลตอบแทนเงินปันผลในอัตรา 5.4% ในปี 55
BCP ประกาศผลประกอบการงวด 3Q54 มีกำไรสุทธิ 604 ล้านบาท (-80%QoQ, +20%YoY) และต่ำกว่าที่คาดไว้ 29% ซึ่งเป็นผลจากปริมาณการกลั่นน้ำมันจำนวน 86.9 KBD (-12%QoQ,-1%YoY) ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 88 KBD รวมถึงค่าการกลั่นรวมจำนวน US$5.85/บาร์เรล (-51%QoQ, +19%YoY) ประกอบด้วยค่าการกลั่นพื้นฐาน US$5.13/บาร์เรล GRM Hedging US$0.3/บาร์เรล และกำไรจากสต๊อกน้ำมัน US$0.42/บาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ US$6.0/บาร์เรล
อย่างไรก็ดี คาดว่าผลประกอบการ 4Q54 มีแนวโน้มสูงขึ้น QoQ ได้แรงหนุนจากค่าการกลั่นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากผลของฤดูหนาวในต่างประเทศที่ทำให้ความต้องการใช้น้ำมันดีเซลและน้ำมันเตาเพิ่มขึ้น อีกทั้งได้รับผลกระทบจากการหยุดผลิตของโรงกลั่น Shell ประเทศสิงคโปร์ในเดือน ต.ค.(คาดกลับมาผลิตเต็มทั้ง 500 KBD ในปลายเดือน ต.ค.) รวมถึงการหยุดผลิตของโรงกลั่น Formosa ประเทศไต้หวันที่คาดว่ายังไม่สามารถกลับมาผลิตได้เต็มที่ภายในปีนี้ ขณะที่ปัญหาน้ำท่วมในประเทศมีผลกระทบที่จำกัดจากการปิดสถานีให้บริการน้ำมันในปัจจุบันเพียง 50 แห่ง