โบรกเกอร์เห็นพ้องหุ้น บมจ.บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์(BTS)เป็นหุ้น Turnaround จากธุรกิจหลักทั้ง 3 อย่างเริ่มจะทำกำไร ทั้งธุรกิจรถไฟฟ้า, ธุรกิจบริหารพื้นที่โฆษณา และธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งธุรกิจนี้เดิมเป็นความเสี่ยงแต่ตอนนี้เริ่มทยอยรับรู้รายได้บ้างแล้ว ทั้งยังไม่ได้รับผลกระทบจากภาวะน้ำท่วมที่เกิดขึ้นในขณะนี้
ทั้งนี้ การที่ BTS ได้เปิดเส้นส่วนต่อขยายไปถึงแบริ่งทำให้มีจำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นอีกวันละ 30,000-40,000 คน และในปีหน้า(2555)ก็คาดว่าจะได้จำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นอีก จากการเปิดเส้นส่วนต่อขยายจากวงเวียนใหญ่ไปยังบางหว้า เห็นว่าจะเปิด 5 ธ.ค.2555
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิงวดปีนี้(2554/2555)ในช่วง 1,600-1,697 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากงวดปีที่แล้ว(2553/2554)ที่มีกำไรสุทธิ 285 ล้านบาท โดยปีนี้กำไรเพิ่มขึ้นมากเป็นผลจากมีรายการพิเศษจากการชนะคดีฟ้องร้องกับกรมธนารักษ์ ซึ่งจะให้กำไรพิเศษกว่า 1 พันล้านบาท ส่วนงวดปีหน้า(2555/2556)คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 912-1,013 ล้านบาท
โบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย(บาท/หุ้น)
บล.เอเชีย พลัส ซื้อ 1.07
บล.บัวหลวง ซื้อ 0.90
บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย) ซื้อ 0.75
บล.โนมูระ พัฒนสิน ซื้อ 1.00
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ซื้อ 0.80
นายจรูญพันธุ์ วัฒนวงศ์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย)มองว่า BTS เป็นหุ้น Turnaround จากธุรกิจหลักทั้ง 3 อย่างเริ่มที่จะกลับมาทำกำไร ทั้งธุรกิจรถไฟฟ้า, ธุรกิจบริหารพื้นที่โฆษณา และธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ที่ธุรกิจนี้เดิมเป็นความเสี่ยงแต่ตอนนี้เริ่มทยอยรับรู้รายได้บ้างแล้ว
สำหรับปัญหาน้ำท่วมที่เกิดขึ้นในขณะนี้มองว่าไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อ BTS แต่หากเกิดกรณีเลวร้ายที่จะต้องปิดให้บริการ 10 วันเต็มก็จะกระทบผู้โดยสารเพียง 3% เท่านั้น แต่ ณ สถานการณ์ในตอนนี้ก็ยังไม่ปิดให้บริการ ยกเว้นแต่ว่าน้ำจะท่วมสูงขึ้นถึงระดับ 1 เมตรครึ่ง
นอกจากนี้ การที่ BTS ได้เปิดเส้นส่วนต่อขยายไปถึงแบริ่งทำให้มีจำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นอีกวันละ 40,000 คน และในปีหน้า(2555)ก็คาดว่าจะได้จำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นอีก จากการเปิดเส้นส่วนต่อขยายจากวงเวียนใหญ่ไปยังบางหว้า เห็นว่าจะเปิด 5 ธ.ค.55
พร้อมคาดการณ์กำไรปกติงวดปีนี้(2554/2555)ไว้ที่ 577 ล้านบาท ซึ่งปีนี้จะมีรายการพิเศษจากการชนะคดีฟ้องร้องกับกรมธนารักษ์ ซึ่งจะให้กำไรพิเศษอีกประมาณ 1,020 ล้านบาท หากรวมกันแล้วก็คาดว่าจะมีกำไร 1,697 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากงวดปีที่แล้ว(2553/2554)ที่มีกำไรสุทธิ 285 ล้านบาท ส่วนปีหน้า(2555/2556)คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 1,013 ล้านบาท
ด้านนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เอเชีย พลัส กล่าวว่า หุ้น BTS เหมาะที่จะลงทุนระยะยาว เนื่องจากการเติบโตของจำนวนผู้โดยสารมีมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะยิ่งมีส่วนต่อขยายก็จะยิ่งเพิ่มจำนวนผู้โดยสารได้มากขึ้นไปอีก โดยล่าสุดเปิดส่วนต่อขยายไปแบริ่ง ทำให้จำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นมาอีกราว 30,000-40,000 คนต่อวัน
สำหรับภาวะน้ำท่วมที่เกิดขึ้นมองว่าไม่ได้ส่งผลกระทบต่อ BTS อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งมองบนสมมติฐานที่ตัวจ่ายไฟไม่ถูกปิด เพราะว่าที่ตัวจ่ายไฟถูกปิดได้น้ำจะต้องท่วมสูงถึงระดับ 2 เมตร ซึ่งมีโอกาสน้อยมากที่จะเป็นเช่นนั้น
นอกจากนี้ ได้คาดการณ์กำไรสุทธิงวดปีนี้(2554/2555)ไว้ที่ 1,600 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากงวดปีที่แล้ว(2553/2554)ที่มีกำไรสุทธิ 285 ล้านบาท การเติบโตของกำไรปีนี้สูงมากเป็นผลจาก BTS มีกำไรจากรายการพิเศษประมาณ 1 พันล้านบาท จากการชนะคดีฟ้องร้องกับกรมธนารักษ์
ส่วนนายอำนาจ โงสว่าง ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ฟินันเซีย ไซรัส กล่าวว่า BTS จะได้รับประโยชน์จากการที่มีส่วนต่อขยายเส้นทางในอนาคต ทำให้จำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้น อีกทั้ง BTS ยังมีการเพิ่มตู้รถไฟฟ้าด้วย นอกจากนี้ธุรกิจโฆษณาถือว่ามีการเติบโตที่ดี ส่วนธุรกิจอสังหาฯก็ยังทรง ๆ ตัว
"BTS ได้มีการฟื้นตัวของธุรกิจในลักษณะค่อยเป็นค่อยไป โดยมีตัวชูโรงจาก 2 ธุรกิจ คือ ธุรกิจรถไฟฟ้า ที่มีส่วนต่อขยายในอนาคต ทำให้จำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้น และ BTS ก็ยังมีการเพิ่มตู้รถอีกด้วย อีกอย่างเป็นธุรกิจโฆษณา ซึ่งปีนี้ถือว่าโตเยอะอยู่"นายอำนาจ กล่าว
พร้อมคาดการณ์งวดกำไรสุทธิปีนี้(2554/2555)ไว้ที่ 1,645 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากงวดปีที่แล้ว(2553/2554)ที่มีกำไรสุทธิ 285 ล้านบาท โดยปีนี้กำไรของ BTS มากเป็นผลจากรับกำไรจากรายการพิเศษจาการชนะคดีฟ้องร้องกับกรมธนารักษ์ ซึ่งจะมีประมาณ 1,100 ล้านบาท ส่วนงวดปีหน้า(2555/2556)คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 912 ล้านบาท
อนึ่ง BTS ปิดงบการเงินประจำปีในสิ้นเดือนมีนาคมของทุกปี