บล.กรุงศรีอยุธยา ให้คำแนะนำ “ซื้อ" หุ้นบมจ.สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี(SAT)ให้ราคาพื้นฐานที่ 26.10 บาท อิง P/E Brand กรอบล่างของอุตสาหกรรมที่ 11 เท่า โดยคาดว่ากำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นในปี 55 ซึ่งเราคาดปี 55 SAT จะมีกำไรเติบโต 97.5%YoY เป็น 806 ล้านบาท จากปัจจัยบวกต่างๆตามการฟื้นตัวของอุตสาหกรรม
นอกจากนี้ยังมี Upside Potential ที่เรายังไม่ได้รวมในประมาณการ จากประเด็นที่ลูกค้ารายใหญ่ MITSUBISHI จะหยุดสายการผลิตที่ประเทศเนเธอร์แลนด์และใช้ประเทศไทยเป็นฐานส่งออกซึ่งมีโอกาสที่บริษัทจะได้ออร์เดอร์เพิ่มขึ้นในอนาคต และการที่อยู่ระหว่างการเจรจาร่วมทุนกับพันธมิตรเพื่อผลิตชิ้นส่วนให้กับลูกค้าที่ประเทศอินเดีย
ทั้งนี้ผลประกอบการไตรมาส 4/54 ขาดทุน 97 ล้านบาท แต่ต่ำกว่าประมาณการของเรา 5% แม้ว่าตัวโรงงานของ SAT ไม่ได้อยู่ในเขตน้ำท่วมแต่เกิดผลกระทบจากระบบ Supply Chain ซึ่งผู้ผลิตชิ้นส่วน และลูกค้าผู้ผลิตรถยนต์บางโรงไม่สามารถผลิตได้ และขาดแคลนวัตถุดิบในการผลิต
ราคาหุ้น SAT ปิดตลาดวานนี้ที่ 24.70 บาท เพิ่มขึ้น 0.30 บาท (+1.23%)