บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.ไทยออยล์(TOP) ราคาเหมาะสม 71 บาท เนื่องจากคาดว่าหุ้นกลุ่มพลังงานมีแนวโน้มดีดตัวขึ้นได้วันนี้ เนื่องจากเป็นหุ้นกลุ่มหลักที่ปรับตัวขึ้นน้อยกว่าตลาดในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดย SET ENERGY -0.4% สวนทาง SET INEX +4.7%, SET BANK +11.2%, SET ICT +10.8% และ SET PROP +5.8%
และราคาน้ำมันดิบ NYMEX มีแนวโน้มไต่ระดับขึ้นทดสอบ US$110.00/barrel ได้ในช่วงสั้น จาก 2 ปัจจัยบวก ได้แก่ EIA รายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลง 1.16 ล้านบาร์เรล สวนทางคาดการณ์ของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.4 ล้านบาร์เรล และจีนประกาศลดอัตรากันสำรอง (Reserve Requirement Ratio) ของธนาคารเพื่อการเกษตรจำนวน 379 สาขา ซึ่งเป็นธนาคารใหญ่อันดับ 3 ของประเทศลงจากเดิมที่ 20.5% เหลือ 18.5%
ขณะที่กำไร 1Q55 คาดว่าจะฟื้นตัว qoq จากกำไรสต็อกน้ำมัน โดยราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ยใน 1Q55 เพิ่มขึ้นเป็น US$115.35/barrel จาก 4Q54 ที่ US$104.91/barrel ดังนั้น คาดว่า TOP จะมีกำไรจากสต็อกน้ำมันราว US$3.50/barrel ใน 1Q55
ดังนั้น แม้ว่าราคาหุ้นในกระดานจะสูงกว่าราคาเหมาะสมแล้ว แต่การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบดูไบ และสิทธิประโยชน์ทางภาษีของโครงการลงทุนที่รักษาสิ่งแวดล้อม ถือเป็น Upside Risk ต่อประมาณการกำไรปี 2555 และอาจมีการทบทวนพร้อมทั้งปรับราคาเป้าหมายขึ้น
วานนี้(21 มี.ค.)หุ้น TOP ปิดที่ 72.50 บาท เพิ่มขึ้น 1 บาท(+1.40%)