หุ้น IVL ราคาวิ่งขึ้น 1.37% มาอยู่ที่ 37 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 582.49 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.15 น. โดยเปิดตลาดที่ 36.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 37 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 36 บาท
บล.เกียรตินาคิน ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้นบมจ. อินโดรามา เวนเจอร์ส(IVL)จากมุมมองเชิงบวกที่มีต่อการเติบโตของผลการดำเนินงาน และยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2555 ไว้ที่ 18,099 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.3%yoy ส่วนราคาเป้าหมายให้ไว้ที่ 46 บาท/หุ้น
สำหรับข่าวที่ IVL ได้เข้าซื้อกิจการของ Old World Industries I, Ltd. และ Old World Transportation, Ltd. (Old World) ตั้งอยู่ที่ Clear Lake มลรัฐเท็กซัส ประเทศสหรัฐอเมริกา เสร็จเรียบร้อยแล้ว โดยมูลค่ารวมของการซื้อกิจการคิดเป็นจำนวนเงิน 795 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เริ่มรับรู้รายได้ Q2/55
คงมุมมองเชิงบวกต่อการเข้าซื้อกิจการดังกล่าว ประเมินว่าการเข้าซื้อกิจการดังกล่าว จะทำให้ IVL ได้เปรียบทางด้านต้นทุนการผลิตเนื่องจาก MEG เป็นวัตถุดิบที่ใช้ในกระบวนการผลิต PTA นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับแผนการขยายธุรกิจขึ้นสู่ปิโตรเคมีต้นน้ำ ทั้งการสร้างโรงงานพาราไซลีน (ใช้ผลิต MEG) ขนาด 2.2 ล้านตัน ในอินเดียและตะวันออกกลาง และขยายกำลังการผลิต MEG อีก 2 ล้านตัน ในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นแผนการลงทุนใน 2559-61 ขณะที่ปิโตรเคมีขั้นปลายยังคงเป้าหมายที่จะขยายกำลังการผลิตไปถึง 8 ล้านตันในปี 2556 และเพิ่มเป็น 10 ล้านตัน ภายในปี 2557 ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 43% จากกำลังการผลิตในปี 55
พร้อมคาดกำไรสุทธิ Q1/55 ฟื้นตัวสวนทาง แนวโน้ม Spread Margin ที่ลดลง ส่วนหนึ่งมาจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น โดยมองว่ากำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากการซื้อกิจการอย่างต่อเนื่องในปี 2554 ที่ผ่านมา จะทำให้บริษัทมีกำลังการผลิตใน Q1/55 เพิ่มขึ้นกว่า 26% yoy (เป็น 1.23 ล้านตัน) เพียงพอชดเชย Spread Margin ที่อ่อนตัวลดลง ขณะที่การกลับมาเริ่มดำเนินการผลิตของโรงงาน PTA ใน จ.ลพบุรี (เม.ย. 55) และกำลังการผลิต MEG ที่เพิ่มขึ้น จากการเข้าซื้อกิจการ Old World จะเริ่มรับรู้รายได้ใน Q2/55 ทำให้ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการ H1/55