บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ทยอยสะสม"หุ้น บมจ.บางจากปิโตรเลียม(BCP)ให้ราคาเหมาะสม 29.00 บาท ประเมินว่าหุ้นกลุ่มพลังงานจะเป็นกลุ่มถัดไปที่เงินทุนเคลื่อนย้ายเข้าเก็งกำไรผลประกอบการ 1Q55 หลังหุ้นกลุ่มธนาคารจะรายงานกำไร 1Q55 เสร็จสิ้นในสัปดาห์นี้
คาดการณ์กำไร 1Q55 ของ BCP ที่ 1,756 ล้านบาท +25% yoy และ +211% qoq ขยายตัวโดดเด่นที่สุดในกลุ่มโรงกลั่น โดยขยายตัวทั้ง yoy และ qoq เมื่อเทียบกับหุ้นโรงกลั่นที่เหลือ คือ PTTGC, TOP และ IRPC ที่คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้น qoq แต่ลดลง yoy นอกจากนี้ ยังเชื่อว่ากำไร 1Q55 จะเป็น positive surprise ให้กับตลาด เนื่องจาก Consensus คาดการณ์กำไร 1Q55 ไว้เพียง 1.5 - 1.6 พันล้านบาท
และราคาหุ้นมีแนวโน้มฟื้นตัวตามการเร่งตัวขึ้นอีกครั้งของค่าการกลั่นสิงคโปร์ (GRM) โดยค่าการกลั่นเฉลี่ยในเดือน เม.ย. เพิ่มขึ้นเป็น US$7.5/barrel เทียบกับ เดือน มี.ค.ที่ US$5.7/barrel และเพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือน มี.ค.ที่ US$4.63/barrel
รวมทั้งซื้อขายที่ Valuation ต่ำกว่าหุ้นที่เหลือในกลุ่มโรงกลั่น โดย BCP มี PER และ PBV 2555 ที่ 8.2 เท่า และ 1.1 เท่า ตามลำดับ เทียบกับ TOP ที่ PER 10.3 เท่า และ PBV 1.6 เท่า, PTTGC ที่ PER 8.8 เท่า และ PBV 1.5 เท่า และ IRPC ที่ PER 11.4 เท่า และ PBV 1.1 เท่า
วานนี้(18 เม.ย.)หุ้น BCP ปิดที่ 24 บาท เพิ่มขึ้น 0.20 บาท(+0.84%)