บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้นบมจ.การบินไทย(THAI)ให้ราคาเหมาะสม 31.00 บาท โดยราคาหุ้นมีปัจจัยบวกช่วงสั้น หลังวานนี้รายงาน Cabin Factor เดือน มี.ค.55 ที่ 78.4% และส่งผลให้ Cabin Factor ใน 1Q55 เพิ่มขึ้นสูงถึง 78% จาก 65% ใน 4Q54
นอกจากนี้ ประเมินเบื้องต้นว่ากำไร 1Q55 จะพลิกกลับเป็นกำไรสูงถึง 3.5-4 พันล้านบาท จากผลขาดทุน 5.4 พันล้านบาทใน 4Q54 และดีกว่าคาดการณ์เดิมก่อนหน้าที่คาดว่ากำไร 1Q55 จะอยู่ในช่วง 2.5-3 พันล้านบาท
พร้อมประมาณการกำไรปี 2555 มี Upside Risk หลัง Cabin Factor ใน 2Q55 คาดว่าจะสูงกว่าระดับ Break even ที่ 75% ได้ต่อเนื่องจาก 1Q55 ดังนั้น หากไม่มีเหตุการณ์ผิดปกติเกิดขึ้น เช่น ปัจจัยทางการเมือง กอปรกับปัจจัยบวกตามฤดูกาลใน 2H55 ที่เข้าสู่ High Season ของธุรกิจท่องเที่ยว จึงคาดว่า Consensus อาจมีแนวโน้มปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้น โดยได้ประเมินกำไรปี 2555 ที่ 5 พันล้านบาท และ Consensus ที่ 4.2 พันล้านบาท
ราคาหุ้นยังซื้อขายบน Valuation ที่ค่อนข้างต่ำ โดยมี PBV 2555 เพียง 0.83 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของสายการบินในภูมิภาคที่ 3.7 เท่า
วานนี้(19 เม.ย.)หุ้น THAI ปิดที่ 25.75 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท(+1.98%)