หุ้น AMATA ราคาวิ่งขึ้น 2.33% มาอยู่ที่ 17.60 บาท เพิ่มขึ้น 0.40 บาท มูลค่าซื้อขาย 85.42 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.08 น. โดยเปิดตลาดที่ 17.30 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 17.70 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 17.20 บาท
บล.เกียรตินาคิน แนะนำ ซื้อ หุ้นบมจ.อมตะ คอร์ปอเรชัน(AMATA)และปรับเพิ่มราคาเหมาะสมใหม่เพิ่มเป็น 21.50 บาท จากการปรับประมาณการกำไรสุทธิของ AMATA เพิ่มจากเดิม 17% สะท้อนการรับรู้รายได้จากการขายทีดินที่สูงกว่าคาด ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อการเพิ่มขึ้นของรายได้ในอนาคต
ปัจจุบัน AMATA ขายที่ดินได้แล้วกว่า 911 ไร่ คิดเป็น 30% ของประมาณการทั้งปีที่ AMATA ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 3 พันไร่ รวมถึง Backlog ในมือสะสมสูงถึงระดับ 3.7 พันล้านบาท ประกอบกับ การขยายตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ที่เป็นลูกค้าหลักของ AMATA ยังเป็นทิศทางที่ดีพร้อมคาดกำไรสุทธิใน Q1/55 ยังคงทำได้ดีเมื่อเทียบกับรายปี
เรามีความมั่นใจต่อผลประกอบการของ AMATA หลัง Company Visit ที่คาดว่ายอดโอนที่ดินในปี 2555 จะทำได้ดีกว่าที่เราคาด เราจึงปรับประมาณการรายได้ที่ดินจากเดิม 3.4 พันล้านบาท(1.06 พันไร่)เป็น 4.1 พันล้านบาท(1.3 พันไร่)ทำให้มีรายได้รวมเพิ่มขึ้นจากเดิม 14% และจากประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นเดิมที่ 45% เป็น 48% ซึ่งเป็นผลจากรายได้ที่ดินที่เพิ่มขึ้น มีผลทำให้กำไรสุทธิจากเดิม 1.18 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นเป็น 1.4 พันล้านบาท หรือ 17% และปรับการคาดการณ์จ่ายปันผลเพิ่มขึ้น เป็น 54 สตางค์ต่อหุ้น ให้ผลตอบแทน Dividend Yield 2.5% โดยมีราคาที่เหมาะสมในช่วง 12 เดือน ใหม่ คือ 21.50 บาท จากเดิม 17.80 บาท อ้างอิง APER 16 เท่า