หุ้น IVL ราคาวิ่งขึ้น 2.94% มาอยู่ที่ 35 บาท เพิ่มขึ้น 1 บาท มูลค่าซื้อขาย 859.44 ล้านบาท เมื่อเวลา 12.21 น.โดยเปิดตลาดที่ 34.25 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 35 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 34 บาท
บล.เอเชีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส(IVL) คาดจะรายงานกำไรสุทธิในงวด 1Q55 เท่ากับ 1.87 พันล้านบาท ฟื้นตัวอย่างมีนัยฯ จากที่ขาดทุนสุทธิระดับสูงในงวด 4Q54
ด้วยปัจจัยบวกสนับสนุนดังนี้ คาดการณ์กำไรขั้นต้นในงวด 1Q55 จะเติบโตกว่าเท่าตัวจากงวด 4Q54 เป็นผลจากปริมาณขายรวมในงวดนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 14% qoq ขึ้นสู่ระดับ 1.2 ล้านตัน หลังจากปัญหาวิกฤติหนี้สาธารณะในสหภาพยุโรปที่ผ่อนคลายลง ส่งผลให้ผู้ประกอบการเริ่มกลับมาสั่งซื้อสินค้าอีกครั้ง แม้ว่าบริษัทฯ จะยังคงได้รับปัจจัยกดดันจาก Spread ของราคาผลิตภัณฑ์ PTA/PET ที่ทรงตัวระดับต่ำใกล้เคียงจากงวด 4Q54 ที่ระดับ 420 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน แต่ด้วยปัจจัยบวกจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นที่มีน้ำหนักมากกว่า จึงหนุนให้ Gross margin ในงวด 1Q55 ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 9.6% จาก 5.3% ในงวด 4Q54
นอกจากนี้ การลดลงของค่าใช้จ่าย SG&A ในงวด 1Q55 ถึง 13% qoq จากการลดลงของค่าใช้จ่ายพิเศษที่เกิดขึ้นในช่วงน้ำท่วมในประเทศไทยเช่นเดียวกับงวด 4Q54 และคาดว่า IVL จะไม่มีการบันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ในงวด 1Q55 (ได้บันทึกความเสียหายของโรงงานในจ.ลพบุรีไปแล้วกว่า 1.6 พันล้านบาทในงวด 4Q54)
พร้อมกำหนดมูลค่าพื้นฐาน ณ สิ้นปี 2555 อิงวิธี DCF เท่ากับ 52 บาท โดยเชื่อมั่นว่าหุ้น IVL จะกลับมา outperform ตลาดได้ไม่ยาก จากทิศทางกำไรรายไตรมาสที่กลับมาฟื้นตัวต่อเนื่อง รวมถึงแผนขยายธุรกิจด้วยขนาดการลงทุนที่มีนัยฯ ถือเป็นปัจจัยขับเคลื่อนกำไรที่สำคัญของ IVL ในระยะ 5 ปีข้างหน้า