บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) แนะนำซื้อ หุ้น บมจ.น้ำมันพืชไทย(TVO) หลังประเมินว่ากำไรในไตรมาส1/55 ฟื้นและโตต่อเนื่องในไตรมาส 2/55 โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ 30 บาทจากเดิม 25 บาท ซึ่งมาจากการปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2555 ขึ้น 25% เป็น 1.4 พันล้านบาท
จากการประชุมนักวิเคราะห์ในวันศุกร์ที่ผ่านมาเป็นบวก การฟื้นตัวของผลการดำเนินงานในไตรมาส 1/55 โดดเด่นกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้านี้ เราประเมินกำไรงวดนี้จะฟื้นตัวเป็น 290 ล้านบาท จากราคาถั่วเหลืองที่ปรับขึ้น 25% YTD และ Spread ถั่วเหลือง - กากถั่วเหลืองที่ฟื้นตัว เราประเมินว่ากำไรในไตรมาส 2/55 จะเติบโตอย่างต่อเนื่องและน่าจะเป็นจุด Peak ของปีนี้ได้
อย่างไรก็ตาม มีปัจจัยเสี่ยงเรื่องราคาถั่วเหลือง มีความเสี่ยงที่จะปรับลงในช่วงกลางปีนี้ หากผลการสำรวจความต้องการเพาะปลูกถั่วเหลืองในสหรัฐฯฤดูกาลนี้สูงกว่าที่ตลาดคาด USDA จะรายงานการสำรวจดังกล่าวภายในเดือน มิ.ย. รวมทั้งราคากากถั่วเหลืองในประเทศอาจอ่อนตัวลงใน 2H55 เนื่องจากราคากากถั่วเหลืองที่ปรับขึ้นต่อเนื่องจะเป็นแรงจูงใจให้มีการเข้ากากถั่วเหลืองเพิ่มขึ้น
ราคาหุ้น TVO ปิดตลาด (27 เม.ย.)ที่ 22.70 บาท เพิ่มขึ้น 0.60 บาท