หุ้น BTS ราคาขยับขึ้น 2.70% มาอยู่ที่ 0.76 บาท เพิ่มขึ้น 0.02 บาท มูลค่าซื้อขาย 16.49 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.02 น. โดยเปิดตลาดที่ 0.75 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 0.76 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 0.75 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์(BTS) คงมูลค่าพื้นฐานปี FY13F ที่ 0.92 บาท/หุ้น โดยราคาพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นอีก 0.10 บาท/หุ้น หากขยายธุรกิจรับจ้างเดินรถและซ่อมบำรุงรถไฟฟ้า BTS ทั้งเส้นหลักและส่วนต่อขยายออกไปจนถึงปี 2042 ตามสัญญารับจ้างฉบับใหม่ที่กำลังอยู่ระหว่างการตรวจสอบ
ทั้งนี้ ยังคงประมาณการกำไรปกติปี FY13-14F ที่ 1,217 ลบ. และ 1,408 ลบ. เติบโต 28% y-y และ 23% y-y ตามลำดับ จากการเติบโตของรายได้จากทั้ง 3 ธุรกิจ อย่างไรก็ตามประมาณการอาจมี upside เนื่องจากผู้โดยสารในเดือน เม.ย. 12 เติบโตถึง 20.7% y-y สูงกว่าประมาณการทั้งปีที่คาดว่าจะเติบโต +10% y-y
BTS รายงานกำไรสุทธิ 359 ลบ. ใน 4QFY12 (ม.ค. - มี.ค.) เพิ่มขึ้นจากขาดทุนสุทธิ 85 ลบ. ใน 4QFY11 และเพิ่มขึ้น 9% q-q การเติบโตของรายได้เกิดจาก 1) ธุรกิจระบบขนส่งมวลชน (67% ของรายได้รวม) รายได้เติบโต 41% yy เป็น 1,468 ลบ. จากจำนวนผู้โดยสารที่เติบโต 21% y-y และ 12% q-q เป็น 527,680 เที่ยว/วัน รวมทั้งรับรู้รายได้จากการรับจ้างเดินรถและซ่อมบำรุงส่วนต่อขยายอ่อนนุช - แบริ่ง เพิ่มขึ้น,
2) ธุรกิจโฆษณา (21% ของรายได้รวม) รายได้เติบโต 31% y-y เป็น 465 ลบ. จากการขยายตัวของสื่อโฆษณาในห้างค้าปลีก แต่รายได้ลดลง 8% q-q เนื่องจากเป็นไปตามฤดูกาล, และ 3) ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ (10% ของรายได้รวม) รายได้เติบโต 13% y-y และ 45% q-q เป็น 210 ลบ. เนื่องจากรับรู้รายได้ต่อเนื่องจากโครงการคอนโดมิเนียม Abstracts Sukhumvit 66/1