โบรกเกอร์เห็นพ้อง"ซื้อ"หุ้น บมจ.แสนสิริ(SIRI)ราคาหุ้นยังมี Valuation ที่ค่อนข้างถูกอยู่ และสภาพคล่องของหุ้นก็อยู่ในเกณฑ์ที่ดี ประกอบกับ รายได้ของ SIRI มีการเติบโตทุกไตรมาส และในปีนี้ก็ยังมีโอกาสชิงตำแหน่งที่ 1 ของมาร์เก็ตแชร์ด้านรายได้
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 55 จะอยู่ในช่วง 2,537-2,794 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 54 และในปี 56 คาดว่ากำไรสุทธิจะอยู่ในช่วง 3,066 ล้านบาท ขณะที่ SIRI จัดเป็นหุ้นตัวหนึ่งที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล(Divident Yield)สูง โดยคาดว่าปีนี้จะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 6-9%
โบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท)
บล.คันทรี่ กรุ๊ป ซื้อลงทุน 3.10
บล.เคที ซีมิโก้ ซื้อ 2.98
บล.ไทยพาณิชย์ ซื้อ 2.90
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์สฯ ซื้อ 2.67
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ซื้อ 2.50
บล.ทรีนีตี้ ซื้อ 2.50
บล.บัวหลวง ซื้อ 2.30
บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) ซื้อ 2.30
บล.เอเชีย พลัส ซื้อ 2.25
นายชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.บัวหลวง(BLS) กล่าวว่า SIRI เป็นหุ้นตัวหนึ่งที่น่าสนใจ"ซื้อ"เนื่องจากราคาปัจจุบันยังมี Valuation ที่ค่อนข้างถูกอยู่ และสภาพคล่องของหุ้นก็อยู่ในเกณฑ์ที่ดี ประกอบกับยอดขาย (Presale)งวดเดือนพ.ค.ก็อยู่ในเกณฑ์ที่ดีด้วย ซึ่งยอดจองซื้อในไตรมาส 1/55 สามารถทำได้ 69% ของมูลค่าโครงการที่ออกมาแล้ว หรือคิดเป็น 1.2 หมื่นล้านบาท สูงเป็นประวัติการณ์
ดังนั้นทางฝ่ายวิจัยจึงได้มีการปรับประมาณการกำไรสูงขึ้น โดยคาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้(2555)จะอยู่ที่ 2,537 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้ว(2554)และในปี 2556 คาดว่ากำไรสุทธิจะอยู่ที่ 3,066 ล้านบาท และในปีนี้(2555)คาดการณ์ว่า SIRI จะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล(Divident Yield)ที่สูงด้วย โดยคาดว่าจะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 6%
ทั้งนี้ แผนของ SIRI จะเปิดโครงการใหม่ในปีนี้ 44 โครงการ มูลค่ารวม 4.5 หมื่นล้านบาท โดยเป็นแนวราบ 595 และคอนโดมิเนียม 41% ซึ่งในไตรมาส 1/55 ได้เปิดโครงการคอนโดฯไปแล้ว 1 หมื่นล้านบาท ส่วนโครงการบ้านเปิดไปมูลค่า 3,500 ล้านบาท
ในไตรมาส 2/55 น่าจะเปิดโครงการมูลค่า 7,500 ล้านบาท เป็นบ้าน และคอนโดฯอย่างครึ่ง ส่วนไตรมาส 3/55 มีแผนจะเปิดโครงการคอนโดฯ 5,000 ล้านบาท โครงการบ้าน 1 หมื่นล้านบาท และในไตรมาส 4/55 มีแผนเปิดโครงการบ้าน 8,500 ล้านบาท และคอนโดฯ 1,500 ล้านบาท ทั้งนี้ส่วนใหญ่แล้วจะมีการรับรู้รายได้ที่เข้ามามากในช่วงไตรมาส 4/55
ด้านนายเทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส มองว่า ราคาหุ้นในปัจจุบันยังถูกอยู่ ขณะที่บริษัทฯมีการเติบโตที่ดี โดยปีนี้ถือได้ว่าเป็นปีที่ดีของ SIRI เนื่องจากจะมีโครงการที่รอรับรู้อยู่ค่อนข้างมาก ซึ่งคาดการณ์รายได้จากการดำเนินงานในปีนี้ไว้ที่ 26,199 ล้านบาท ขณะที่กำไรสุทธิปีนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 2,638 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้วที่มีกำไรอยู่ 2,015 ล้านบาท
นอกจากนี้ SIRI ยังให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล(Divident Yield)ที่สูงด้วย โดยคาดการณ์ว่าปีนี้ SIRI จะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 9%
ส่วนนายสมบัติ เอกวรรณพัฒนา ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย)กล่าวให้เหตุผลที่แนะนำ"ซื้อ"หุ้น SIRI ด้วยราคาเป้าหมาย 2.67 บาท คิดเป็น P/E 10 เท่า ภายใต้สมมติฐานที่ได้มีการแปลงวอแรนต์ทั้งหมดแล้ว ซึ่งปีนี้มองว่า SIRI มีโอกาสที่จะมีมาร์เก็ตแชร์ด้านรายได้เป็นอันดับ 1
รายได้ของ SIRI มีการเติบโตทุกไตรมาส ซึ่งมาจากการโอนโครงการให้กับลูกค้า โดยไตรมาส 1/55 จำนวน 4.9 พันล้านบาท ในไตรมาส 2/55 คาดว่าจะมีการโอนฯ 5.5-6 พันล้านบาท และไตรมาส 3/55 คาดว่าจะมีการโอนฯ 7 พันล้านบาท ส่วนในไตรมาส 4/55 คาดว่าจะมีการโอนฯ 9 พันล้านบาท ซึ่งเป็นการโอน 9 โครงการ และถือได้ว่าเป็น record สูงสุดใหม่ตั้งแต่จัดตั้งบริษัทฯขึ้นมา
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้ไว้ที่ 2,794 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้ว และในปี 56 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 3,454 ล้านบาท นอกจากนี้ SIRI ยังเป็นหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนที่สูงด้วย โดยคาดว่าปีนี้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล(Divident Yield)อยู่ที่ 6.2% และในปีหน้าคาดว่าจะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 7.6%