บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ทยอยสะสม"หุ้นธนาคารกรุงศรีอยุธยา(BAY) ให้ราคาเหมาะสม 33.00 บาท ประเมินเบื้องต้นคาดว่ากำไรสุทธิ 2Q55 ของ BAY จะขยายตัวทั้ง yoy และ qoq สูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร
เนื่องจากการฟื้นตัวของกำลังซื้อในประเทศโดยเห็นได้จากยอดสินเชื่อเดือน เม.ย.ของ BAY +2.6% mom สูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร และ YTD +5.4% เป็นอันดับ 2 รองจาก SCB และสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารที่สินเชื่อ YTD +4.2% และคาดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย(NIM)ใน 2Q55 จะทรงตัว qoq ขณะที่ธนาคารที่เหลือมีแนวโน้มลดลง qoq เนื่องจากจุดเด่นของ BAY คือพอร์ตสินเชื่อรายยย่อยที่มี Yield สูงกว่าสินเชื่อ SME และภาคธุรกิจ รวมทั้งเป็นไตรมาสแรกที่จะเริ่มรวมงบการเงินของ HSBC เข้าสู่งบการเงินรวม
นอกจากนี้ มีแนวโน้มที่ Consensus จะปรับเพิ่มประมาณการกำไร และเป็นปัจจัยบวกสนับสนุนราคาหุ้น โดยประมาณการกำไรปี 55 และ 56 ของเราสูงกว่า Consensus ราว 8% และ 12% ตามลำดับ ขณะที่กำไรสุทธิปี 55 คาดว่าจะขยายตัวสูงถึง +57.2% yoy เป็น 14,560 ล้านบาท เติบโตสูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร และดีกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารที่คาดว่ากำไรปี 55 จะเพิ่มขึ้น +22.7% yoy ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้ม re-rate ได้อย่างต่อเนื่อง
วานนี้(14 มิ.ย.)หุ้น BAY ปิดที่ 29 บาท ลดลง 0.50 บาท(-1.69%)