ราคาหุ้น SITHAI บวก 2.90% หรือเพิ่มขึ้น 0.40 บาท มาที่ 14.20 บาท มูลค่าการซื้อขาย 40.26 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.37 น.จากราคาเปิด 14.10 บาท และปรับขึ้นไปสูงสุดที่ 14.30 บาท
บทวิเคราะห์ของ บล.ทรีนิตี้ ระบุว่า บมจ.ศรีไทยซุปเปอร์แวร์ (SITHAI)จัดเป็นผู้นำวงการสินค้าพลาสติกและเมลามีนในอาเซียน โดยผลจากการปรับโมเดลธุรกิจ ด้วยการลดสัดส่วนการผลิตสินค้าที่มีมาร์จิ้นต่ำ และหันมาผลิตสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูงและมีศักยภาพเติบโตดีแทน คาดจะทำให้ช่วง 2 ปีนี้ กำไรจะโตโดดเด่นเฉลี่ยปีละ 32%
นอกจากนี้เพื่อผลักดันการเติบโตต่อเนื่องและรองรับ AEC ซึ่งตลาดผู้บริโภคจะเพิ่มเกือบ 10 เท่า บริษัทยังมีแผนขยายฐานผลิตสินค้าไปในประเทศที่มีค่าแรงงานต่ำ เช่น เวียดนาม ซึ่งจากศักยภาพเติบโตที่ดี บวกกับ ให้ Div. Yield สูง เราจึงเริ่มต้นคำแนะนำให้ ซื้อลงทุน มูลค่าพื้นฐานของ SITHAI ที่ 19.60 บาท อิง PER ที่ 13 เท่า
ทั้งนี้ ผลจากการปรับโมเดลธุรกิจด้วยการลดผลิตสินค้าที่มีมาร์จิ้นต่ำ (เช่น ชิ้นส่วนเครื่องใช้ไฟฟ้าและรถยนต์) และหันมาผลิตสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูงซึ่งมีศักยภาพเติบโตต่อเนื่อง(เช่น บรรจุภัณฑ์อาหารและเครื่องดื่ม พาเลท ลังใส่ของ) รวมทั้งจะเริ่มรับรู้รายได้หลังจากทยอยรุกขยายตลาดและฐานการผลิตสินค้าพลาสติกและสินค้าเมลามีนไปต่างประเทศ
บวกกับ บริษัทมีนโยบายปรับขึ้นราคาขายในสินค้าหลายกลุ่มเฉลี่ย 5-10% ตั้งแต่เดือน มิ.ย. ที่ผ่านมาและยังมีการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น อีกทั้งได้รับสิทธิลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลลงเหลือ 23% ในปี 2555 และเหลือ 20% ตั้งแต่ปี 2556 เป็นต้นไป จึงส่งผลให้คาดปีนี้ SITHAI จะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 409 ล้านบาท เติบโต 45% YoY และยังเติบโตต่อเนื่องอีก 20% YoY ในปี 2556