หุ้น SORKON ราคาขยับขึ้น 1.74% มาอยู่ที่ 73.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 63.22 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.34 น. โดยเปิดตลาดที่ 72.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 73.75 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 72.50 บาท
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ส.ขอนแก่นฟู้ดส์(SORKON)ประเมินราคาพื้นฐานไว้ที่ 90.50 บาท โดยมีประเด็น Trading คือ มีที่ดินต้นทุนต่ำที่โคราช หากขายออกไปจะได้ราคาสูง และอาจมีการแตกพาร์จากปัจจุบัน 10 บาทเป็น 1 บาท เพื่อเพิ่มสภาพคล่องในอนาคต
สำหรับที่ดินต้นทุนต่ำนั้นทั้งกลุ่มมี 1,000 ไร่ ต้นทุน 80 ล้านบาท และราคาประเมินเป็น 300 ล้านบาท และบริษัทคาดจะบันทึก 2Q55 นี้ ทำให้ส่วนผู้ถือหุ้นเพิ่ม โดยคาดว่าจะช่วยเพิ่มมูลค่าทางบัญชีปลายปีนี้อีก 9 บาทต่อหุ้นเป็น 34.93 บาท และ P/BV ลดลงเป็น 2.1 เท่า จากเดิมที่ 2.8 เท่า ส่วนราคาตลาดเป็นประมาณ 500 ล้านบาท หากขายคิดเป็นกำไรหลังภาษีที่ 13.30 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็น 19% จากราคาหุ้นในปัจจุบัน และมูลค่าขายเทียบกับเงินกู้ปลาย 1Q55 ที่ 523 ล้านบาท นั่นคือ หากขายที่ดินมาชำระหนี้ก็จะเหลือหนี้น้อยมาก
ข้อดีอีกหนึ่งประการคือ อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น(ROE)คาดว่าจะอยู่ในระดับสูงปลายปี 55 เป็น 32% ส่วนการที่บริษัทเพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 1:2 เมื่อต้นปี ทำให้เกิด dilution effct ถึง 67%(คาดการณ์ EPS ปี 55 โตเพียง 3% y-o-y) แต่ก็ทำให้ฐานะการเงินดีขึ้น จึงคาดว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนปลายปี 55 จะลดลงเป็น 0.6 เท่า เทียบกับปลาย 1Q55 ที่ 1.4 เท่า