หุ้น JAS ราคาขยับขึ้น 1.32% มาอยู่ที่ 3.06 บาท เพิ่มขึ้น 0.04 บาท มูลค่าซื้อขาย 46.82 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.13 น. โดยเปิดตลาดที่ 3.04 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 3.06 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 3.04 บาท
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย)แนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.จัสมิน อินเตอร์เนชั่นแนล(JAS) ราคาพื้นฐานปรับเพิ่มขึ้นเป็น 3.90 บาท (เดิม 3.80 บาท) เพื่อสะท้อนคาดการณ์กำไรที่ดีขึ้น ส่วนคาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผลปีนี้เป็น 4.2% ชอบ JAS ในประเด็นธุรกิจบริษัทอิงตามตลาดในประเทศเท่านั้น จึงไม่ได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจโลกที่ชะลอลง, ตลาด broadband ยังมีโอกาสเติบโตได้สูง และการประเมินมูลค่าหุ้นขณะนี้ถือว่ายังน่าดึงดูดใจต่อการลงทุน นั่นคือ ราคาพื้นฐานที่ 3.90 บาทนั้นประเมินด้วยสัดส่วน EV/EBITDA ที่เพียง 7 เท่า
ทั้งนี้ คาดว่ากำไรสุทธิ 2Q55 จะเป็นอีกหนึ่งไตรมาสที่ออกมาแข็งแกร่งเป็น 487 ล้านบาท (EPS 0.07 บาท) เพิ่มขึ้น 5% q-o-q และ 136% y-o-y ปัจจัยที่สนับสนุนคือ ฐานผู้ใช้บริการ ADSL และ WiFi เติบโตสูง นั่นคือผู้ใช้บริการเพิ่มใน 2Q55 เป็น 50k (1Q55 เป็น 39k) และ 25k ราย ตามลำดับ ส่วนรายได้เฉลี่ยต่อราย (ARPU) อยู่ในเกณฑ์ทรงตัวที่ 650 บาท ขณะที่อัตรากำไร EBITDA เป็น 47% ส่วนสมมุติฐานอื่นๆคือ ค่าใช้จ่ายขาย-บริหารต่อรายได้ทรงตัวที่ระดับ 26.5% และอัตราภาษีเงินได้เป็น 23%
นอกจากนี้ ได้มีการปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปี 55 และ 56 ในอัตรา 6.6% และ 1.8% ตามลำดับ หลังจากที่ได้มีการทบทวนประมาณการ โดยให้อัตรากำไร EBITDA เพิ่มเป็น 45% (จากเดิมที่ 43%) ทั้งปี 55 และ 56 สืบเนื่องจากเป็นการสะท้อนบริการ broadband ที่มีอัตรากำไรสูงและมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นในฐานรายได้ทั้งหมด อย่างไรก็ตามได้มีการปรับลดจำนวนผู้ใช้บริการเพิ่มสำหรับ ADSL ในปี 55 และ 56 เป็น 189k (จากเดิม 250k) ตามลำดับ และ 200k (จากเดิม 250k) ตามลำดับ เพราะมีการแข่งขันที่สูงขึ้นในเขตต่างจังหวัด โดยเฉพาะการรุกตลาดของ TRUE