บล.เอเซียพลัส แนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา (CENTEL) ทิศทางกำไรงวด 2Q55 ที่เหนือความคาดหมายจากประสิทธิภาพการทำกำไรดีเกินคาด ส่งผลให้แนวโน้มกำไรงวด 1H55 จะคิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 85% ของประมาณการกำไรทั้งปี
ขณะที่การดำเนินงานงวด 3Q55 แม้อยู่ในช่วง Low Season เหมือนงวด 2Q55 แต่เชื่อว่ายังเติบโตโดดเด่น YoY เนื่องจากธุรกิจโรงแรมได้อานิสงค์จากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง และธุรกิจอาหารมีแนวโน้มดีตามการขยายสาขาใหม่ คาดจะผลักดันให้กำไรงวด 3Q55 ยืนไม่ต่ำกว่า 100 ล้านบาท และจะมากขึ้นในงวด 4Q55 จากปัจจัยบวกช่วงฤดูกาลท่องเที่ยวและเทศกาลเฉลิมฉลองในช่วงปลายปี มากระตุ้นกำไรธุรกิจโรงแรมและอาหารเพิ่มมากขึ้น
ดังนั้น จึงปรับเพิ่มประมาณการปี 2555 โดยหลักเป็นการปรับเพิ่ม Gross Margin และลดสัดส่วน SG&A/Sales ลงตามตารางด้านหลัง ซึ่งทำให้ Net Profit Margin เพิ่มเป็น 8% และกำไรสุทธิปี 2555 เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิม 28% อยู่ที่ 1,098 ล้านบาท ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่บริษัทดำเนินกิจการมา และเติบโตโดดเด่นจากปี 2554 ที่มีกำไรสุทธิ 550.39 ล้านบาท ทั้งนี้ยังไม่ได้รวมรายการตั้งสำรองจากการค้ำประกันกองทุน CTARAF ประมาณ 50 ล้านบาท ซึ่งมีโอกาสเกิดขึ้นใน 3Q55