บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.ไออาร์พีซี(IRPC) ราคาเหมาะสม 4.20 บาทประเมินว่าหุ้นกลุ่มโรงกลั่นยังมี Momentum เชิงบวก จากการไต่ระดับขึ้นของราคาน้ำมันดิบ NYMEX ที่ทำระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน โดยวานนี้เพิ่มขึ้น +1.35% dod เป็น US$95.60/barrel
นอกจากนี้ คาดว่ากำไรสุทธิ 3Q55 ของ IRPC จะฟื้นตัวชัดเจน จากผลขาดทุนสุทธิ 4,060 ล้านบาท ใน 2Q55 ที่ผ่านมา เนื่องจากคาดว่าจะมีการบันทึกกำไรจากสต็อกน้ำมันจำนวนมากใน 3Q55 หลังราคาน้ำมันดิบดูไบเพิ่มขึ้นถึง +14.7% QTD เป็น US$111.31/barrel จากสิ้นสุด 2Q55 ที่ US$97.07/barrel
โดยประเมินเบื้องต้นหากราคาน้ำมันดิบดูไบทรงตัวได้ที่บริเวณดังกล่าวจนถึงช่วงปลาย 3Q55 คาดว่าจะมีการบันทึกกำไรจากสต็อกน้ำมันราว US$5.00 — 6.00/barrel เทียบกับ 2Q55 ที่มีผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมันราว US$7.00/barrel
ขณะที่ ราคาหุ้น IRPC ยังปรับตัวขึ้นน้อยกว่ากลุ่ม เชื่อว่าเปิดโอกาสให้ "ซื้อเก็งกำไร" ในลักษณะของหุ้น Laggard ได้ โดย 1 เดือนที่ผ่านมา หุ้นโรงกลั่น ได้แก่ TOP +17.1%, PTTGC +12.3% และ ESSO +4.7% แต่ IRPC +3.8%
รวมทั้ง Valuation ที่ค่อนข้างต่ำ โดยมี PBV 2556 ที่ 0.94 เท่า เทียบกับ TOP - PTTGC ที่ 1.48 เท่า และ 1.35 เท่า ตามลำดับ
วานนี้(16 ส.ค.)หุ้น IRPC ปิดที่ 3.80 บาท ลดลง 0.02 บาท(-0.52%)