หุ้น STPI ราคาวิ่งขึ้น 3.08% มาอยู่ที่ 33.50 บาท เพิ่มขึ้น 1.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 73.18 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.09 น. โดยเปิดตลาดที่ 32.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 33.75 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 32.50 บาท
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.เอสทีพี แอนด์ ไอ(STPI)ราคาพื้นฐาน 36.00 บาท เนื่องจากแนวโน้มธุรกิจในช่วง 1-3 ปีข้างหน้ามีความมั่นคงและสดใสมาก ผลประกอบการขยายตัวได้อย่างมีนัยสำคัญและต่อเนื่อง ฐานะการเงินแข็งแกร่ง จ่ายปันผลดี โดยคาดการณ์ Dividend Yield ปี 55-56-57 ไว้ที่ 5.1%, 6.2% และ 7.7%
บริษัทมีความมั่นคงเรื่องการรับรู้รายได้ในช่วงปี 2012-2014 เนื่องจากได้เซ็นสัญญารับงานไปทั้งหมดแล้ว 2.6 หมื่นล้านบาท ซึ่งประกอบด้วย 1) งาน Queensland Curtis มูลค่า 3 พันล้านบาท - รับรู้รายได้ 2011-2013 2) งาน LNG Module มูลค่า 450 ล้านบาท — รับรู้รายได้ 2012-2013 และ 3) งาน Ichthys Onshore LNG Facilities มูลค่า 2.27 หมื่นล้านบาท รับรู้รายได้ก.พ.2012-ก.ย.2015 ซึ่งมูลค่างานในมือดังกล่าวนี้จะทำให้โมเมนตัมของ Earning เป็นขาขึ้นไปถึงปี 2014
โดยปัจจุบันประมาณการว่ากำไรสุทธิในปี 2012 จะเท่ากับ 614 ล้านบาท (EPS : 1.67 บาท) และจะเติบโตก้าวกระโดด 86% เป็น 1.14 พันล้านบาท (EPS : 3.11 บาท) ในปี 2013 รวมทั้งขยายตัวต่อ 37% เป็น 1.57 พันล้านบาท (EPS : 4.26 บาท) ในปี 2014 โดยมีสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยของโครงการ Ichthys Onshore LNG Facilities เท่ากับ 20%
อย่างไรก็ตามด้วยราคาเหล็กที่ต่ำลงตามทิศทางตลาดโลก และประสิทธิภาพในการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้นในปี 2013-2014 อาจทำให้บริษัทมีความสามารถในการทำกำไรดีกว่าที่ประเมินไว้ ส่วนแนวโน้มปี 2015 เป็นต้นไปขึ้นกับงานที่ประมูลใหม่ ซึ่งขณะนี้บริษัทได้เข้าประมูลหลายงานและผู้บริหารคาดว่าในปี 2012-2013 จะรับงานที่เป็นโครงสร้างเหล็กเข้ามาเพิ่มได้ ด้านงานประเภท Module จะเริ่มรับเข้ามาใหม่ตั้งแต่ปี 2015 เป็นต้นไป ซึ่งบริษัทคาดว่ามีโอกาสได้รับงานประเภทนี้อีก 2 แสนตันในอนาคต (คิดเป็นประมาณ 50% ของที่เข้าร่วมประมูลในปีนี้)