หุ้น THANI ราคาพุ่งขึ้น 5.56% มาอยู่ที่ 3.04 บาท เพิ่มขึ้น 0.16 บาท มูลค่าซื้อขาย 77.62 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.00 น. โดยเปิดตลาดที่ 2.96 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 3.10 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 2.96 บาท
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น THANI ราคาเหมาะสม 3.30 บาท คาดว่ากำไรสุทธิ 3Q55 จะทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 105 ล้านบาท เติบโต +58% yoy และ +17% qoq จากการขยายตัวของสินเชื่ออีก 8% qoq ใน 3Q55 และส่งผลให้สินเชื่อ 9M55 ขยายตัวถึง +32% Ytd ตามความต้องการสินเชื่อรถบรรทุกทั้งใหม่และเก่าที่ขยายตัวต่อเนื่อง
ขณะที่ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ใน 3Q55 คาดว่าจะปรับตัวขึ้น 29 bps เมื่อเทียบกับ 2Q55 จากต้นทุนทางการเงินที่ลดลง หลังได้มีการ Refinance โดยปรับลดสัดส่วนเงินกู้ระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง และแทนที่โดยการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ที่มีต้นทุนต่ำกว่าตั้งแต่ 2Q55 ที่ผ่านมา
นอกจากนี้ ยังมี Upside Risk ต่อประมาณการกำไรปี 2555 ของเรา โดยหากกำไร 3Q55 ออกมาใกล้เคียงกับคาดการณ์จะส่งผลให้กำไร 9M55 อยู่ที่ 282 ล้านบาท หรือคิดเป็น 75% ของประมาณการทั้งปีที่ 378 ล้านบาท (+34.3% yoy) ดังนั้น เรามีแนวโน้มปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2555 ขึ้น เนื่องจากยังเห็นทิศทางการขยายตัวของสินเชื่อใน 4Q55 และเชื่อว่าจะสูงกว่าคาดการณ์เดิมที่คาดไว้ที่ 35%
ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายระดับ PER 2556 ที่ 7.4 เท่า และ PBV ที่ 1.4 เท่า ขณะที่การเติบโตของกำไรเฉลี่ยในช่วง 3 ปีข้างหน้า (CAGR) คาดว่าจะเติบโตสูงถึง 30% ต่อปี และส่งผลให้ ROE เพิ่มขึ้นจาก 17% ในปี 2555 เป็น 22% ในปี 2557 รวมทั้ง ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ยปีละ 6%