บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ทยอยสะสม"หุ้น บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล(PTTGC) ราคาเหมาะสม 74.00 บาท เนื่องจากได้รายงานกำไรสุทธิ 3Q55 ที่ 1.29 หมื่นล้านบาท เติบโต +107.5% yoy และ +1,416.9% qoq ดีกว่าคาดการณ์ของเราและ Consensus ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท ถึง 17% จากกำไรของธุรกิจปิโตรเคมีที่สูงกว่าคาดการณ์ แม้ว่าต้นทุนวัตถุดิบปิโตรเคมีจะเพิ่มขึ้นราว US$40.00/barrel หรือ ประมาณ 8% จากการปรับสูตรราคากับ PTT ตั้งแต่เดือน ส.ค.ที่ผ่านมา
โดยกำไรสุทธิ 9M55 ที่ 23,613 ล้านบาท คิดเป็น 82% เมื่อเทียบกับประมาณการทั้งปีของ Consensus ดังนั้น จึงคาดว่าประมาณการกำไรปี 2555 มี Downside Risk ที่จำกัด และอาจเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้นของ Consensus ได้เช่นกัน
อีกทั้งมีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการปี 2556 จากปัจจัยบวก ได้แก่ คาดว่าส่วนต่างราคาพาราไซลีน (PX) จะมีเสถียรภาพมากขึ้น หลัง Sinopec ยกเลิกแผนขยายโรงงานในจีนเนื่องจากติดขัดเรื่องปัญหาสิ่งแวดล้อม และธุรกิจโอเลฟินส์ คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในปีหน้า ตามทิศทางการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
พร้อมให้ PTTGC เป็น Top pick ของหุ้นกลุ่มปิโตรเคมี เนื่องจากจะได้ประโยชน์จากอัตรากำไรที่มีแนวโน้มขยายตัวในปี 2556 ตามการไต่ระดับขึ้นของราคาน้ำมันดิบในปีหน้า ขณะที่ต้นทุนของ PTTGC เป็น Gas Base ซึ่งได้เปรียบผู้ผลิตในภูมิภาคที่เป็น Naphtha Base
รวมทั้งยังมี Valuation ที่ค่อนข้างต่ำ โดยมี PER 2555 เพียง 8.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีในภูมิภาคที่ราว 10 เท่า และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในเกณฑ์ดี ราว 4.5% ต่อปี