บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯ"ทยอยซื้อ"หุ้น บมจ.บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์(BTS) ราคาพื้นฐานปี 56 ปรับขึ้นเป็น 6.40 บาท คาดกำไรสุทธิ 2Q56 ลดลง 52.16% y-y เป็น 612.70 ล้านบาทจากรายการพิเศษที่ลดลงจาก 1,049 ล้านบาท เหลือ 260 ล้านบาท ซึ่งหากดูกำไรจากการดำเนินงานจะโต 24.61% y-y เป็นผลจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นทั้งจากค่าโดยสารและค่าโฆษณา
ทั้งนี้ 3Q56 (สิ้นสุด ธ.ค.) ยังคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานยังโตได้ แม้จะเห็นการเติบโตของผู้โดยสารที่ชะลอลงเหลือตัวเลขหลักเดียว จากการเปิดใช้อ่อนนุช-แบริ่งครบรอบปี ในขณะที่อีก 2 สถานี โพธิ์นิมิต-ตลาดพลูหากยังสามารถเปิดได้ตามแผน 5 ธ.ค. 55 ก็จะมีผลบวกที่ดีขึ้นทั้งผู้ใช้บริการและรายได้จากการรับจ้างเดินรถไฟฟ้าอีก 2 สถานี โดยที่ธุรกิจโฆษณาของ VGI ยังเติบโตในระดับที่สูงจากการมีพื้นที่โฆษณาที่เพิ่มขึ้นทั้งในโมเดิร์นเทรดและบนระบบรถไฟฟ้า
นอกจากนี้ จะมีการบันทึกกำไรพิเศษอีก 2 รายการ รวม 2,205 ล้านบาท จาก 1) กำไรจากการขายเงินลงทุนใน VGI ตอน IPO คาดที่ 1,525 ล้านบาท และ 2) กำไรจากการขายบริษัทย่อยที่ถือครองที่ดินที่สถานีนานาคาดไว้ที่ 680 ล้านบาท จึงได้ปรับคาดการณ์กำไรสุทธิของ BTS จาก 3,354 ล้านบาท เป็น 4,044 ล้านบาท