บล.เกียรตินาคิน ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.บิวตี้ คอมมูนิตี้(BEAUTY)ให้มูลค่าเหมาะสม 13.80 บาท มี upside 73% จากราคา IPO ที่ 8 บาท/หุ้น คาดว่ากำไรสุทธิปี 2555-2556 จะเติบโตราว 20% ต่อปี จากการเพิ่มมูลค่าสินค้าและกระจายช่องทางจำหน่าย พร้อมมองเป็น Growth stock ที่น่าสนใจของกลุ่มค้าปลีก และยังมีราคา “ถูก" เมื่อเทียบ PE ของมูลค่าเหมาะสมที่ 20.9 มีส่วนลด 35% จาก PE ปี 2556 ของบริษัทค้าปลีกใน SET 100 ที่ 28.3 เท่า ประเมินมูลค่าเหมาะสม BEAUTY เท่ากับ 13.80 บาท
BEAUTY ผู้ให้บริการค้าปลีกผลิตภัณฑ์เครื่องสำอางและบำรุงผิว มีช่องทางจำหน่ายด้วยแนวคิด Shop Brand เพื่อให้เกิดความโดดเด่นและแตกต่างได้แก่ ร้าน“บิวตี้ บุฟเฟต์"และร้าน “บิวตี้ คอทเทจ" เรามองว่าการสร้างแบรนด์ที่หลากหลาย มีช่องทางจำหน่ายร้านค้าปลีกที่ต่างกัน ทำให้วิเคราะห์พฤติกรรมการซื้อของลูกค้าแต่ละกลุ่มชัดเจน ช่วยขยายฐานลูกค้าใหม่ๆ หากเทียบกับคู่แข่งขันโดยตรงอย่าง KAMART เรามองว่าบริษัทมีโอกาสสร้างการเติบโตของยอดขายดีกว่า KAMART จากการมีช่องทางจำหน่ายผ่านร้านค้าปลีกมากกว่า ปัจจุบันบริษัทมีส่วนแบ่งการตลาด 7.7% และอัตรากำไรขั้นต้น 71% สูงกว่า KAMART
บริษัทมีแผนขยายสาขาร้าน “บิวตี้ บุฟเฟต์" และ “บิวตี้ คอทเทจ" จาก 138 สาขา และ 24 สาขาในปี 2555 เป็น 180 สาขาและ 50 สาขา ในปี 2556 ตามลำดับ โดยจะขยายไปกับศูนย์การค้า และโมเดิร์นเทรดในต่างจังหวัดมากขึ้น มองว่าจุดเด่นคุณภาพสินค้า และการเพิ่มมูลค่าสินค้าแต่ละแบรนด์จะช่วยเพิ่มยอดซื้อต่อใบเสร็จของลูกค้าปัจจุบันที่ 400-450 บาท เราประเมินกำไรสุทธิปี 2555-2556 จะมีอัตราการเติบโต 20% ต่อปี (CAGR ปี 2555-2556) มีอัตรากำไรสุทธิต่อปี 22%