บล.ทรีนิตี้ ระบุ จากการสอบถามไปยังนักลงทุนสัมพันธ์ของบมจ.ไทยคม(THCOM) ได้ความคืบหน้าใน 3 ประเด็นหลัก คือ 1) การเซ็นสัญญา iPSTAR กับลูกค้าในอินเดียมีแนวโน้มเลื่อนออกไปอีก 1-2 ไตรมาส จากกำหนดการเดิมที่คาดจะเสร็จสิ้นในสิ้นปี 2555 อย่างไรก็ดี ลูกค้าอินเดียยังคงให้ความสนใจใน iPSTAR ซึ่งขณะนี้คงอยู่ในระหว่างการเจรจาเงื่อนไขเพิ่มเติมอยู่
2) เนื่องจากมีความล่าช้าของการจัดตั้งบอร์ด TOT ชุดใหม่ จึงทำให้การเซ็นสัญญา iPSTAR ในไทยมีแนวโน้มเลื่อนออกไปจากสิ้นปีนี้เช่นกัน แต่คาดว่าจะไม่เกินไตรมาส 1/56 และ 3) ดีลขายธุรกิจ Mfone ใกล้เสร็จสิ้น โดยคาดจะบรรลุเงื่อนไขข้อตกลงได้ภายใน 60 วัน (คาดไม่เกินวันที่ 10 ม.ค. 56)
ทั้งนี้ แม้การเซ็นสัญญา iPSTAR กับลูกค้าในอินเดียและไทย มีแนวโน้มเลื่อนออกไป แต่เรายังคงประมาณการเดิม เนื่องจากยังไม่นับรวมดีลที่อินเดียในประมาณการ และคาดว่าดีลในไทยที่เลื่อนออกไปในระยะสั้นไม่ส่งผลกระทบต่อผลประกอบการอย่างมีนัยฯ
"เราเชื่อว่า THCOM จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งมากขึ้น หลังขายธุรกิจ Mfone อีกทั้ง การยิงดาวเทียมไทยคม 6 กลางปี 2556 จะช่วยหนุนผลประกอบการอย่างในระยะยาว คงราคาเป้าหมายปี 2556 ที่ 26 บาท แนะนำ ซื้อลงทุน"บทวิเคราะห์ระบุ