บล.ทิสโก้ คงแนะนำให้ “ซื้อ"หุ้น บมจ.เหมราชพัฒนาที่ดิน (HEMRAJ) จากอัพไซด์ที่สูงจากมูลค่าที่เหมาะสม 3.9 บาท โดยบริษัทได้รายงานยอดจองที่ดิน 2.3 พันไร่ตามที่เราคาด แต่อย่างไรก็ตามผู้บริหารยังไม่เผยเป้าสำหรับปี 2556 แต่เราคาดไว้ที่ 1.3 พันไร่
จากยอดจองที่ดินทั้งหมดของปี 2555 มี 70% ที่เป็นลูกค้าใหม่ ( 115 สัญญา) ในขณะที่อีก 30% เป็นการขยายพื้นที่ของลูกค้าเก่า โดยยอดจองในปีนี้เราคาดไว้ที่ 1.3 พันไร่ อ้างอิงจากส่วนแบ่งการตลาดและคาดว่าอุตสาหกรรมจะเติบโตตามค่าเฉลี่ยในอดีต โดยเราคาดว่าผู้บริหารของ HEMRAJ จะตั้งเป้าไว้ประมาณ 1.3-1.5 พันไร่ และจะปรับขึ้นตามแนวโน้มของยอดจองระหว่างปี
นอกจากนี้ คาดว่าโครงการ GHECO-One จะเริ่มดำเนินการเต็มปีในปีนี้และ HEMRAJ อยู่ระหว่างการเซ็นสัญญา 4-5 โครงการเกี่ยวกับโรงไฟฟ้าขนาด 126 MW ในปีนี้ซึ่งยังไม่รวมในประมาณการของเรา และเราเชื่อว่า HEMRAJ จะได้ข้อสรุปของโครงการที่เกาะล้านภายในปีนี้