ดัชนี SET และ mai สูงขึ้นต่อเนื่องจากปี 55 โดย SET Index เพิ่มขึ้น 1.78% และ mai Index เพิ่มขึ้น 1.35% มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตลาดหลักทรัพย์ SET อยู่ที่ 45,746 ล้านบาทสูงสุดรอบ 9 ปี และตลาดหลักทรัพย์ mai 1,664 ล้านบาทสูงสุดตั้งแต่จัดตั้ง โดยหุ้น SET50 มีสัดส่วนการซื้อขาย 51.35% ของยอดรวม กลุ่ม SET 51-100 24.06% กลุ่ม Non-SET 100 21.07% และ mai 3.52%
นายชนิตร กล่าวว่า ในช่วงปี 55 ที่ผ่านมา การซื้อขายหุ้นขนาดเล็ก ซึ่งไม่รวมหุ้น IPO มีอัตราการเติบโตสูง โดยมีหุ้น 152 ตัวที่ทำสถิติราคาสูงสุดตั้งแต่เข้าจดทะเบียน ส่วนใหญ่เป็นหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ mai และหุ้นขนาดเล็กในหมวดอาหารและเครื่องดื่ม อสังหาริมทรัพย์ การแพทย์ และสื่อและสิ่งพิมพ์
การซื้อขายและราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นสูง โดยเฉพาะในหุ้นขนาดเล็ก ทำให้ค่า P/E สูงขึ้นตาม การกระจายตัวค่า P/E ของหุ้นกลุ่ม Non-SET100 และ mai ส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นไปอยู่ที่ระดับเกิน 15 เท่า จากช่วงสิ้นปี 54 ที่อยู่ประมาณ 10 เท่า
สำหรับหุ้นในกลุ่ม Non-SET100 มีการซื้อขายรวม 942,240 ล้านบาท เติบโต 98.10% จากปีก่อนหน้า ด้านหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ mai มูลค่าซื้อขายโต 43.76% ซึ่งมูลค่าซื้อขายหุ้นกระจุกตัวในกลุ่ม SET50 ลดลง อยู่ประมาณ 65% จากแต่ก่อนไม่ต่ำกว่า 70% ของมูลค่าซื้อขายทั้งหมด
นายชนิตร กล่าวว่า เงินลงทุนกระจายเข้าสู่หุ้น Non-SET50 มากขึ้นโดยเฉพาะหุ้นเล็กในกลุ่ม Non-SET100 และ mai โดยปี 55 สัดส่วนการซื้อขายหุ้นกลุ่ม Non-SET100 และ mai อยู่ที่ 18.12% และ 3.78% ของยอดรวม สูงสุดรอบ 5 ปี และ เฉพาะในเดือนธันวาคม การซื้อขายหุ้นของ 2 กลุ่มนี้มีสัดส่วนสูงถึง 32.20% (Non-SET100 24.40% และ mai 7.80%) หรือประมาณ 1 ใน 3 ของยอดการซื้อขายรวม
ขณะที่มูลค่าการซื้อขายรายหลักทรัพย์ปี 55 พบหุ้นกว่า 46% ในกลุ่ม Non-SET100 และ mai มีมูลค่าซื้อขายโตจากปี 54 เกิน 100% ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่ (SET50) และหุ้นขนาดกลาง (SET51-100) อยู่ที่ 16-18% ส่วนภาพรวมราคาหุ้นในตลาด mai เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยสูงสุดที่ 74.90% ตามด้วยหุ้นกลุ่ม SET51-100 ที่ 64.66% Non-SET100 ที่ 56.96% และ SET50 ที่ 42.02%
หากรวมหุ้นเล็กเข้าด้วยกันจะมีราคาเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 59.86% สูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ และใกล้เคียงกับหุ้นขนาดกลาง ส่วนหุ้นราคาต่ำกว่า 1 บาท สิ้นปี 55 มีจำนวน 47 หลักทรัพย์ ลดลงจากปี 54 ที่ 77 หลักทรัพย์ หรือลดลง 38.96% จำนวนที่ลดลงส่วนใหญ่เกิดจากหุ้นเล็กที่ราคาต่ำกว่า 1 บาทมีจำนวนลดลง
"เงินลงทุนไหลเข้าสู่หุ้นขนาดเล็กทั้งที่มีและไม่มีพื้นฐานรองรับ หุ้นที่มีพื้นฐานรองรับ นักลงทุนต้องประเมินมูลค่ากิจการและเปรียบเทียบกับค่า P/E ที่สูงขึ้นพร้อมวิเคราะห์ว่าราคาหุ้นเต็มมูลค่าแล้วหรือยังและคุ้มกับการลงทุนหรือไม่ สำหรับหุ้นที่ไม่มีพื้นฐานรองรับหรือหุ้นเก็งกำไร นักลงทุนต้องตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบ ซึ่งในช่วงปีที่ผ่านมาสังเกตเห็นมีหุ้นของบจ.หลายแห่งที่ยังมีผลประกอบการขาดทุนแต่กลับมีการซื้อขายและราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 100%" นายชนิตรกล่าว