ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศให้อันดับเครดิตแก่หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK (อันดับเครดิต ‘BBB+’/ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ) ที่ระดับ ‘BBB+’ หุ้นกู้ดังกล่าวมีมูลค่า 500 ล้านเหรียญสหรัฐ และมีวันครบกำหนดชำระในเดือนมีนาคม 2561 หุ้นกู้ดังกล่าวอยู่ภายใต้โครงการ Euro Medium Term Note (EMTN) ซึ่งมีมูลค่ารวม 2.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ และออกโดยสาขาของ KBANK ในฮ่องกง เงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ได้ถูกนำไปใช้ในการดำเนินกิจการทั่วไปของธนาคาร
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
อันดับเครดิตของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิอยู่ที่ระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว (Long-Term Foreign Currency Issuer Default Rating) ของ KBANK ที่ ‘BBB+’ เนื่องจากหุ้นกู้ดังกล่าวเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร
อันดับเครดิตของธนาคารสะท้อนถึงระดับเงินกองทุนและความสามารถในการทำกำไรที่อยู่ในระดับดี คุณภาพสินทรัพย์และสำรองหนี้สูญที่อยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง และการมีเครือข่ายธุรกิจ (franchise) ในประเทศที่แข็งแกร่ง ฟิทช์เชื่อว่าฐานะทางการเงินโดยรวมของธนาคารน่าจะแข็งแกร่งเพียงพอที่จะรองรับผลกระทบจากการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงของคุณภาพสินเชื่อได้ ซึ่งสะท้อนอยู่ในแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
การกระจุกตัวของสินเชื่อที่เพิ่มมากขึ้นอย่างต่อเนื่องหรือการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินเชื่อในระดับที่อาจส่งผลให้คุณภาพสินทรัพย์หรือสภาพคล่องของธนาคารมีการปรับตัวอ่อนแอลง อาจส่งผลให้มีการปรับลดอันดับเครดิตสากลของธนาคาร การปรับลดเพดานอันดับเครดิต (Country Ceiling) ของประเทศไทยซึ่งอยู่ที่ ‘BBB+’ อาจส่งผลให้อันดับเครดิตสากลของธนาคารถูกปรับลดอันดับลง เนื่องจากอันดับเครดิตสากลของธนาคารถูกจำกัดโดยเพดานอันดับเครดิตของประเทศ ทั้งนี้การเปลี่ยนแปลงของอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ KBANK จะส่งผลให้อันดับเครดิตของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิดังกล่าวเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกัน