บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.บางกอกแลนด์(BLAND) ราคาเหมาะสมอิง BV สิ้นปี 2555 ที่ 2.32 บาท วานนี้ BLAND รายงานกำไรสุทธิ 3Q55 ที่ 722 ล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุนสุทธิ 267 ล้านบาท ใน 3Q54 และเพิ่มขึ้น +65% qoq จาก 2Q55 ที่ 437 ล้านบาท
รายได้จากธุรกิจประจำ (Recurring Income) ได้แก่ การให้เช่าพื้นที่ศูนย์การประชุม และธุรกิจโรงแรมเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ +64% yoy เป็น 307 ล้านบาท และส่งผลให้กำไรขั้นต้น เพิ่มขึ้น +157% yoy เป็น 523 ล้านบาท และมีการบันทึกกำไรจากการประเมินราคาอสังหาริมทรัพย์จำนวน 814 ล้านบาท เป็นปัจจัยบวกให้กำไรสุทธิเติบโตสูงใน 3Q55
ขณะที่ราคาหุ้นมีปัจจัยบวกรออยู่ โดยคาดว่าจะมีการบันทึกกำไรพิเศษสูงถึง 2.7 พันล้านบาท ใน 4Q55 จากการเข้าซื้อหุ้น Impact ในราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี รวมทั้งกำไรพิเศษจากการประเมินราคาที่ดินและอาคารทั้งหมดของ Impact
ดังนั้น ประเมินเบื้องต้น คาดว่ามูลค่าทางบัญชีจะเพิ่มขึ้นจาก 1.56 บาท ณ สิ้น 3Q55 เป็นไม่ต่ำกว่า 2.32 บาท ใน 4Q55 หรือมี Upside ราว 11.5% จากราคาปิดวานนี้